��1問は、「成長のけん引役」は何かを��ねる設問だった(図1)。

図1　来�Qの成長けん引役は?　出�Z:セミコンポータル

���I肢は、いずれも成長が期待されるカテゴリである。　しかし、�v答�vは���I肢を�kつだけしか��べなかったが、��てを��びたかった�気眈�なくなかったであろう。�v答�vの�Hい順に、通信>コンピュータ>クルマとなっている。今�Qは、クルマや�噞��が�jきく�Pびることが予�Rされているから、かならずしも成長率の順ではなく、最�Zの半導��の�x場シェア順と同じになっている。つまり、参加�vの����先あるいはその顧客の主要����を反映しているのではなかろうか。

ちなみに2021�Qに�i�Q比成長率が��に�jきな半導��カテゴリ(IC Insights予�R)は、 次の通りである(参考�@料2)。

�噞����定����ロジック　47%�\
DRAM 41%�\
�O動�Z����定����ロジック　　39%�\
コンシューマ����定����ロジック 38%�\
スマホ��MPU 34%�\
�O動�Z����定����アナログ　31%�\
である。通信��は20%��で��いている。

��2問は、「半導��不�B解消の時期」に関する設問である(図2)。

図2　半導��不�Bはいつまで��く?　出�Z:セミコンポータル

�堡召��v答�vが2022�Q半ばまでに半導��不�Bは解消すると答えている。2022�Q��までの21%と合わせると2022�Q内に不�B問��が解��すると84%の�v答�vが思っている。2023�Qまでずれ込むと答えた人は16%しかいないかった。

�Q国���Bや企業からの�咾ね��个如▲侫．Ε鵐疋蠅��Z載半導��に�攵��ξ�を割いたために、Omdiaの説��では、今�Q8〜9月から�Z載半導��の出荷が�\えるという。しかし、せっかく�i工��が終わっても、東南アジア�Q国のコロナ�蛆�による都�x封鎖で後工��工場操業に�Ь磴�出ている。��業�^に�H数の感���vや�x�vが出ており、パッケージされた�Z載半導������の出荷��れが発�擇掘∪つc中の�O動�Z工場が�k時操業停�Vに�{い込まれている(参考�@料3)。

�i工��の�Z載半導��優先のしわ寄せで�攵劽当を削られたほかの200mmレガシー半導��も著しく不�Bしている。本�Mを執筆してる最中にも、電子医��機�_メーカーのフクダ電子では、半導��が入�}できず、在�甍綢�機�_の�攵�、��には在�甍綢�に�Ь磴�出ている、とテレビのニュースが伝えている。TSMC南�B工場(ファブ16)�\設中の28nmラインは2022�Q後半から量��を始めるので、�Z載半導��の不�Bはいずれ解��するだろう。

しかし、�盜颯謄�サス�Δ隆��Sによる停電での�Z載工場の操業停�V、ルネサスエレクトロニクスの�Z載半導��工場での���uによる操業停�V、コロナ�蛆�による都�x封鎖でマレーシアはじめ東南アジアの後工��工場の操業停�Vなど、予期せぬトラブルが次々��きている。このような不�Rの����や　DXやGX(カーボンニュートラル実現のためのグリーントランスフォーメーション)で半導��が�j量に��要な�X況が�擇泙譴弔弔△蝓�不�B解消の時期は遠のきつつある。�盜颯▲螢哨��Δ�TSMCやインテルの巨�j工場はじめ、�Hくの新��建設ファブが2023�Qから2024�Qにかけて�k斉に�n働を始めるので、シリコンサイクルは、DX/GXが爆発的に発�tし半導��の�j量消�Jでも��きない限り、2024�Qにはシリコンサイクルの供給�埔螢癲璽匹貌�るだろう。

��3問は��湾のファウンドリであるTSMCの日本進出の可��性に関する設問である(図3)。

図3　TSMCの日本進出の可��性　出�Z:セミコンポータル

�堡召��v答�vが、TSMCに日本に工場を建ててほしいが(経済合理性がないので)無理だと思っている。�k�機�日本���Bの���\金および日本企業との共同出�@で建てると思うと33%の�v答�vが答えている。単独で進出すると10%の�v答�vが思っているので、��せて43%の�気�日本工場進出はあり�uると思っているということになる。

すでに�k�陲離瓮妊�アは、TSMCは、ソニーと折半共同出�@で�y本に工場を建てるとの憶�R(経済�噞省のリークと思われる)を伝ええている。さらには、トヨタ�O動�Zグループのデンソー(�Z載半導��)も�@本参加の�妓�で調�D中で、��菱電機(パワー半導��)も�@本参加の�T向があるとも伝えている。

�k�機�TSMCは、すでに�o式に、日本に最先端プロセスは��いない「スペシャルティファウンドリ」を建設することを����的に検討中で、「���]コストが��湾の場合より高くなる分をどのように��償してもらうか日本勢と毎週�]ち合わせている」と7月��の株主総会で踏み込んだ発言をしている(参考�@料4)。経済合理性の見地からは、TSMCの日本における売�幢Yが��売�幢Yの4%しかなく、税�U優遇もなく電気代がバカ高い日本に工場を建てる理�yは��くないが、日本���Bの�j盤振る舞いの優遇策(工場建設に1兆����模の���\金?) および共同出�@パートナーからの���C��填策次��では、単独出�@という基本�疑�(�R1)もどこへやら、��湾�L峡にまつわる地��学�屬陵��yやインテルとの顧客奪い合いの�k環で日本進出も�科�ありうるだろう。

��4問は、日本の半導���噞の��来�気亡悗垢訐潴笋任△�(図4)。

図4　日本企業の�x場シェア　出�Z:セミコンポータル

日本企業の�x場シェアは、経済�噞省が2021�Q6月に発表した半導��戦�Sに関する�o開�@料に��されているように�垉�30�Qの��衰直線を外�Uすると2030�Qにはゼロになってしまう。�堡召��v答�vー�Hくは現実に半導��関連の業��についている現役の�機垢隼廚錣譴襦爾�ゼロに向かって��少すると実感に基づいて�v答している。今後も今と�jして変わらないと45%の�気�思っており、シェアが向�屬垢襪隼廚辰討い��v答�vはたった5%しかいない。経済�噞省は、2030�Qに�x場シェアがゼロにならぬように���Vめをかけ、シェア向�屬鰆`指してTSMC誘致はじめ�o��策を�]とうとしているが、30�Qに及ぶ愚策の連��の経済�噞省に日本半導��復興などできっこないとみているのだろう。キオクシアやソシオネクストはじめ日本勢も頑張っているとのコメントも識�vから出たが、メガトレンドに乗る�L外勢の成長率の�気�はるかに�jきければ、日本のシェアはさらに低下してしまう。

本�M執筆中に、��Western Digitalがキオクシアを9月中に�A収する可��性が高いと��Wall Street Journal�Lがスクープしている。もしもこれが本当なら、キオクシアの売�幢Yは、今後は�盜颪稜��幢Yに���屬気譴襪海箸砲覆襦�Samsungは、10兆��を��える現金を使って、今後、M&Aに��を入れると�x言しているが、�Z載半導��分野充実のため、�Z載半導��メーカー�A収を検討中で、そのリストにNXPと並んでルネサスエレクトロニクスが入っているとのうわさが�f国内で流れている。もしもこれらが本当なら、経済�噞省の�Wくワーストシナリオが現実のものになってしまいそうだ。

さらに、ルネサスエレクトロニクスは、3月に��賀工場(元関�ﾆ�本電気)シリコンデバイス���]ラインを閉鎖したのに��き、��来�~望だったはずの化合�颯�プトデバイス���]ラインも8月��に閉鎖された。JR石�儕��iの��賀工場敷地は�j阪の不動�噞�vに売却されることが��まっている。ルネサスは�儻�工場(元�儻�日本電気)を来�Q6月に閉鎖すると今�Q7月に発表している。日の丸半導���噞の凋落は現在進行形である。梶�儼从兢噞相は「半導��は戦�S�飩@であり、半導��が日本の命運を�曚辰討い襦廚噺世ぁ��O�c党の半導��戦�S推進議�^連盟の甘�W会長は、「半導��を�Uする�vは世�cを�Uする」と勇ましいことを言うが、このままでは日本は沈み行く�`と命運を共にすることになってしまう。

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1. 単独出�@:TSMCが成功した�k因は、専業(Pure-Play)で中立だからである。Samsungのように、そしてこれからファウンドリをはじめるIntelのように兼業では、両社のライバル企業は、これらの兼業ファウンドリに���]委�mするのを���澆垢襪世蹐ΑＦ瑛佑法�合弁企業形��のファウンドリでは、オーナーのライバル企業は秘密��洩を恐れて���]委�mしないだろう。かつて、パナソニックとタワーセミコンダクタは日本に合弁のファウンドリを運営していたが、�T局パナソニックは���C��きの半導��ビジネスから完������してしまった。

参考�@料
1. SPIマーケットセミナー「世�c半導���x場、21�Q後半を議�bしよう」 (2021/08/25)
2. ”Robust Growth Rates Expected For Nearly All IC Products in 2021”, IC Insightsニュースリリース(2021/08/04)
3. �K����、「�Z載半導��の供給不�B、背景にある東南アジアでの新型コロナ感��拡�j」、マイナビニュースTECH+ (2021/08/21)
4. �K����、「現実味帯びてきたTSMCの日本ファブ��画、果たして半導��復興につながるのか」、セミコンポータル (2021/08/03)