��(sh━)国半導��・����メーカーにとって最�j(lu┛)の中国�x場

世�c最�j(lu┛)のファブレスであるQualcommの最も�u(p┴ng)�Tとするスマホ向けプロセッサはほとんど中国に輸出されている。��(sh━)中��易戦争が��化しているが、そんなことにはお構いなく、スマホ���]�j(lu┛)国の中国への輸出�Yは�\えるばかりだ。Qualcomm VenturesやIntel Capitalのような半導��企業の投�@子会社も、中国のスタートアップに積極的に投�@し、新�\術を吸い�屬欧茲Δ箸靴討い襦�

�k��(sh┫)、世�c最�j(lu┛)の半導�����]����メーカーであるApplied Materialsの��売�幢Yに��める中国輸出比率は36%（直�Zの2021�Q��3四半期）で、中国が最�j(lu┛)の輸出国である。ほかの��(sh━)国半導��や���]����企業にとっても同様である。

��(sh━)国バイデン��権はトランプ��権同様に中国半導���U(ku┛)裁を思うようにはできてはいない。その理�y(t┓ng)は、��(sh━)国半導��企業や半導������メーカーにとって、中国は世�c最�j(lu┛)かつ��(j┤ng)来�~望な��成長�x場であるからである。��(sh━)国���Bの���U(ku┛)で、この�x場を失うことは��(sh━)国企業にとって�x��問��であるから、�Hくの企業や業�c団��は�O�y(t┓ng)��易を阻害する��(sh━)国���Bの半導��輸出���U(ku┛)や関税つり�屬欧鉾��瓦掘���都ワシントンで�X心にロビー��動を�t開している。また、WTO協定（国際ルール）により�Q国は国家権��で�M�}に他国への輸出を���U(ku┛)することはタブーで、例外としては国家�W��?zh┳n)歉磴砲�かわる場合や�o徳・�斂拭Ψ鮃�の保護が��要な場合に限られる。��(sh━)国���Bが���U(ku┛)に際して��ず�W��?zh┳n)歉磴篆邑¬筱�を�eち出すのはそのためである。

��(sh━)国���BがHuaweiとSMICをエンティティリストに�{加

世�cで最も�Hく�~効な5G通信�\術関連����を所�~する中Huaweiや中国最�j(lu┛)の半導��ファウンドリであるSMICは、表1に詳述した通り、共に��(sh━)国商��省のエンティティリストに載せられて、両社への半導��デバイスや���]����の輸出���U(ku┛)が行われている。両社へ輸出するには、��(sh━)商��省へ輸出申�个戟�可証（ライセンス）を�p�襪垢襪海箸���要で、原�Д薀ぅ札鵐垢枠�行しないとされている。

表1　��(sh━)国���BのHuaweiおよびSMICに�瓦垢觴腓瞥⊇����U(ku┛)の推�　，覆�、ここで「輸出���U(ku┛)」とは、(1)��(sh━)国からの輸出、(2)他国からの��(sh━)国����再輸出、(3)中国内での�‥召虜櫃���(sh━)国商��省の��可を要することを�T味する。原��不��可としているが、禁�Vとは言っていない点に�R�T

��(sh━)国���BはHuaweiとSMICに12兆��分の輸出��可

ところが、��(sh━)国下院外交委�^会は, 2021�Q10月21日、同委�^会の共和党トップであり�潅��U(ku┛)裁��(d┛ng)硬派のマイケル・マコール議�^の要�个鳳�じ、商��省からHuaweiおよびSMICへの輸出��可データを入�}したところ、驚くべき��実が��らかになった（参考�@料2）。2020/11/09〜2021/4/20のわずか5ヵ月間の調�h期間中に、表2の通り2社あわせて12兆��分もの半導��デバイスや���]����が��(sh━)国企業からHuaweiやSMICへの輸出が��可されていた。

表2　��(sh━)国商��省が5ヵ月間に中国2社向けに輸出��可した総�Yと申�仗堯∝R認・差し戻し・却下内�l

�k��(sh┫)で、ソニーやキオクシアや�f国企業のHuawei輸出��可は昨秋現在、ほとんどあるいはまったく�Tりていない模様である。条�P��きで�k�陲妨造裃�可されたとの噂レベルの報�Oもあるが、その後再び不��可になったとの情報もあり真相はやぶの中だ。少なくともHuaweiが望む5Gスマホ向け半導������は��可されておらず、Huaweiは5Gスマホの新����を�巒xできずにいる。商��省もすべての企業も沈黙を保っているので���U(ku┛)の実��は不��のままである。（日本�笋�ら見て）恣�T的で不�o平な���U(ku┛)が行われているような気がしてならない。

半導��業�c��成長のなかソニー半導��は業績�K化

ソニーのイメージセンサの�j(lu┛)口顧客はAppleとHuaweiだが、同社の直�Z（2021�Q��3四半期）のイメージセンサおよび半導����業の売�峭發呂箸發��i�Q同月比9%��(f┫)となっている。ソニーはHuaweiに出荷できなかった分を他の中国スマホベンダーに拡販し、販売個数は�\加したが売り�屬欧���(f┫)るという奇��な�T果となった。しかも、WSTSの予�Rでは、2021�Qの半導���噞の成長率は26%であるにもかかわらず、ソニーの売り�屬欧篭板cで例外的なマイナス3%と予�Rされている。

�f国勢は、中国内にメモリ工場を�n働させているが、��(sh━)国���Bは、輸出だけではなくIn-Country Transfer （中国内の�〜�・納?j┴)�）も禁じているので、Huaweiへ納?j┴)�できずにいる�?/p>

2021�Q12月��に発表されたHuaweiの�Q間売�峭發��i�Q比3割��(f┫)で、スマホ新����は4G仕様にとどまっている。これに�瓦靴董�Huaweiが分�`独立させた格�WスマホのHonorは、邦貨換�Qで14万��もする5G スマホを発売している。��(sh━)国���Bは、たしかにHuaweiの5Gビジネスにダメージを与えることができたが、中国����で見れば5Gスマホ�k色で、中国�U(ku┛)裁にはなっていない。

SMICは��(sh━)国の�U(ku┛)裁をものともせず昨�Q39%成長

SMICに関しては、10nm以下のプロセスを行える���]����の輸出が禁じられているが、現在同社の主������は40/28nmかそれ以�屬離譽�シー����なので何ら影�xを�pけず、2021�Qの売�峭發��i�Q比39%�\とIC Insights は予�Rしている。同社は、現在、�帷L(zh┌ng)に月��10万��（300mmウェーハ）��模の巨�j(lu┛)ファブを建設中である。半導�����]����業�c情報によれば、Huaweiも��(j┤ng)来に�△─���(sh━)国�\術に頼らない（日�fや中国内サプライヤを頼って）半導��開発・試作ファブを�帷L(zh┌ng)に建設を進めているようだ。中国内では、EUV露光����など�k�陲�����を除けば、����や性�Δ呂泙青磴い發里里曚椶垢戮討旅饐�プロセス����が入�}可�Δ砲覆辰討�ているという。AMAT/Lam Research出身�vが設立した�帷L(zh┌ng)の半導������メーカーAMECはすでに5nm�官�のプラズマエッチング����を発売している。

��(sh━)国���Bはますます���U(ku┛)を��(d┛ng)めようとするが・・・

��(sh━)国���Bは、2021�Q10月15日に、輸出管理項�`（Export Administration Regulations; EAR)に新たに、EUVマスク���]向けの���Q科学を応��したリソグラフィソフトウェアや5nm集積�v路を?y┐n)��]するためにウェーハを加工するための�\術を加え、��(sh━)国企業が中国に輸出する際には��可を要求している。また、��(sh━)国���Bは、2021�Q11月に中国企業12社を含む27社、12月には、中国の����認証企業群を中心に37社をエンティティリストに載せている。また、��(sh━)財��省は2021�Q12月に中国最�j(lu┛)�}のドローンメーカーとして��(m┬ng)られるDJIなど8社を「中国���熀合��」のブラックリストに入れ、��(sh━)国投�@家による投�@を禁�Vした。

このように、��(sh━)国���Bは、中国の半導��ハイテク企業�U(ku┛)裁を��(d┛ng)めているように見えるが、実際は、��(sh━)国経済を劣化させてまで���U(ku┛)を��(d┛ng)めるわけにはいかない��情がある。�k�陲力∨�議会議�^が望んでいる中、YMTC（いずれキオクシアのライバルになるといわれているNANDフラッシュメモリ専業）への���U(ku┛)やSMICへの���U(ku┛)��(d┛ng)化は見送られたままだ（参考�@料3）。��(sh━)国が���U(ku┛)を��(d┛ng)めれば��(d┛ng)めるほど、中国は�O�\努��で�O主開発に�R��する�T果となりかねない。

したたかな��(sh━)国企業やTSMCを見�{おう

日本は��(sh━)国の同盟国ではあるとはいうものの、��(sh━)国はあくまでもAmerica Firstを譲らないことを理解していないと裏切られかねない。�k��(sh┫)、中国は地��学的にも�u国であり世�c最�j(lu┛)かつ��(j┤ng)来�~望な�x場である。��(sh━)国���Bに忖度して中国を�cけるビジネス�t開は、�x場分��を�\長しシェア低下・コストアップにつながりかねない。�Q国の定めた��?chu┐ng)Г箙餾櫂襦璽襪麓蕕蠅弔帖¬桔��△紛\術流出や中国の国家情報法にも�料Tしつつ、中国�x場はじめ世�c�x場を�Dりに行く輸出戦�Sを立てなければ�擇�残れないだろう。この点で、��(sh━)国���Bが何と言おうと中国ビジネスに猛進する��(sh━)国企業（参考�@料4）や��(sh━)中��易戦争下であっても��(sh━)中両国に（さらには日本にも）工場進出するTSMCのしたたかさを見�{うべきだろう。

半導��は、コストミニマムめざした国際分業で成り立っている�噞である。日本の���E家は、��(sh━)中や世�cの�g張を和らげ、�Q国が���}を�gらさぬように���E��を発ｧすべきである。それが日本の責任であり�I��であろう。
（なお、本�Mは2021�Q��時点の最新情報に基づいておりますが、その後情勢が変化している可��性があります。）

参考�@料
1. 「2021�Qの総括と半導��・���]����の中国向け輸出の実��」、SPI会�^限定Free Webinar (2021/12/21)
2. �K����(d─n)、「��(sh━)国���BがHuawei/SMIC向けの1000億ドル��模の輸出申�个鱧R認、��(sh━)メディア報�O」、マイナビニュースTECH+ (2021/10/22)
3. �K����(d─n)、「��(sh━)国���BがSMICへの半導�����]����輸出�U(ku┛)限��(d┛ng)化を検討」、マイナビニュースTECH+ (2021/12/17)
4. �K����(d─n)、「��(sh━)中��易戦争などお構いなし、中国�x場に期待かける��(sh━)国半導��企業」、セミコンポータル (2020/06/04)