歟翆Coの中の5月半導販売高が、5ヶ月連、7ヶ月ぶりi月比\
新たなU裁見送り&易協議再開をめた歟N会i後の余韻が残り、予をさない雲行きが戮γ罎如盜Semiconductor Industry Association(SIA)からの月次世c半導販売高が発表されている。この5月について$33.1 billion、iQ同月比14.6%と今Qに入ってずっとの5ヶ月連の落ち込みであるが、i月比では1.9%\と7ヶ月ぶりの爐ながらの\加をしている。Huawei禁V措が緩和されたが限定J囲であり、これまでの歟翆Coのx場インパクトの蓄積によるボディブローがk層あらわれてきている現Xである。k機半導材料の輸出Uで我が国がf国への眼^措を実施、サプライチェーンのB並みの乱れにまた1つ茲かかっている。
≪5月世c半導販売高と歟羃驟i後の余韻≫
盜顱SIAからの今vの発表内容が、次の通りである。
〇5月のグローバル半導販売高がiQ比14.6%−地域x場陲iQ比、しかしながら、グローバル販売高がi月比で爐に\加 …7月1日け SIA/Latest News
Semiconductor Industry Association(SIA)が本日、2019Q5月の世c半導販売高が$33.1 billion、iQ同月、2018Q5月の$38.7 billionから14.6%、i月、2019Q4月の$32.5 billionを1.9%vる、と発表した。月次販売高はWorld Semiconductor Trade Statistics(WSTS) organizationのまとめであり、3ヶ月‘以振僂派修錣気譴討い襦SIAは、半導]、設および研|における盜颪leadershipを代表している。
「5月のグローバル半導販売高はiQ同月比かなり少して、iQ比ベースでは5ヶ月連のマイナスとなっている。」と、SIAのpresident and CEO、John Neufferは言う。「i月比ベースではグローバル販売高は呂`に\加し、Americasx場への販売高は7ヶ月ぶりに\加、ただしAmericasx場への販売高i月比はjきく落ち込んでいる。」
2019Q5月販売高の地域別では、次の通りiQ同月比ではすべて少、i月比ではChinaがかなりPばし、AmericasとJapanが爐に\加、EuropeとAsia Pacific/All Otherは少している。
Europe | iQ同月比 -9.0%/ | i月比-0.4% |
China | -9.8%/ | 5.4% |
Asia Pacific/All Other | -12.6%/ | -1.1% |
Japan | -13.6%/ | 0.9% |
Americas | -27.9%/ | 1.4% |
x場地域 | May 2018 | Apr 2019 | May 2019 | iQ同月比 | i月比 |
======== | |||||
Americas | 8.24 | 5.87 | 5.95 | -27.9 | 1.4 |
Europe | 3.70 | 3.38 | 3.36 | -9.0 | -0.4 |
Japan | 3.35 | 2.87 | 2.89 | -13.6 | 0.9 |
China | 13.16 | 11.27 | 11.88 | -9.8 | 5.4 |
Asia Pacific/All Other | 10.27 | 9.07 | 8.97 | -12.6 | -1.1 |
$38.72 B | $32.45 B | $33.06 B | -14.6 % | 1.9 % |
x場地域 | 12- 2月平均 | 3- 5月平均 | change |
Americas | 6.35 | 5.95 | -6.3 |
Europe | 3.37 | 3.36 | -0.3 |
Japan | 2.99 | 2.89 | -3.4 |
China | 10.71 | 11.88 | 10.9 |
Asia Pacific/All Other | 9.43 | 8.97 | -4.8 |
$32.85 B | $33.06 B | 0.6 % |
※4月の世c半導販売高 地域別内lおよびiQ比Pび率推,凌沺以下参照。
⇒https://www.semiconductors.org/wp-content/uploads/2019/07/May-2019-GSR-table-and-graph-for-press-release.pdf
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これをpけた業cQLのDり屬欧任△襪、低迷X況からか地味な反応となるのは致し気覆靴任△襦
◇Chip Sales Fall for Fifth Straight Month (7月1日け EE Times)
◇Global Semiconductor Sales Decrease 14.6 Percent Year-to-Year in May (7月2日け SEMICONDUCTOR DIGEST)
2016Q後半から2Qあまり史嶌嚢發新しける勢いのXい況がいた半導業cであるが、これまで通りの販売高の推,慮気鶯けると以下の通りとなる。昨Q11月から販売高がi月比マイナスとなって以T、12月、今Qに入ってに落ち込む経緯があらわれているが、2月以Tは$32 billionに押しとどまり、5月になってやっとi月比\加に転じている。
販売高 | iQ同月比 | i月比 | 販売高 | |
(月初SIA発表) | ||||
2016Q 7月 | $27.08 B | -2.8 % | 2.6 % | |
2016Q 8月 | $28.03 B | 0.5 % | 3.5 % | |
2016Q 9月 | $29.43 B | 3.6 % | 4.2 % | |
2016Q10月 | $30.45 B | 5.1 % | 3.4 % | |
2016Q11月 | $31.03 B | 7.4 % | 2.0 % | |
2016Q12月 | $31.01 B | 12.3 % | 0.0 % | $334.2 B |
2017Q 1月 | $30.63 B | 13.9 % | -1.2 % | |
2017Q 2月 | $30.39 B | 16.5 % | -0.8 % | |
2017Q 3月 | $30.88 B | 18.1 % | 1.6 % | |
2017Q 4月 | $31.30 B | 20.9 % | 1.3 % | |
2017Q 5月 | $31.93 B | 22.6 % | 1.9 % | |
2017Q 6月 | $32.64 B | 23.7 % | 2.0 % | |
2017Q 7月 | $33.65 B | 24.0 % | 3.1 % | |
2017Q 8月 | $34.96 B | 23.9 % | 4.0 % | |
2017Q 9月 | $35.95 B | 22.2 % | 2.8 % | |
2017Q10月 | $37.09 B | 21.9 % | 3.2 % | |
2017Q11月 | $37.69 B | 21.5 % | 1.6 % | |
2017Q12月 | $37.99 B | 22.5 % | 0.8 % | $405.1 B |
2018Q 1月 | $37.59 B | 22.7 % | -1.0 % | |
2018Q 2月 | $36.75 B | 21.0 % | -2.2 % | |
2018Q 3月 | $37.02 B | 20.0 % | 0.7 % | |
2018Q 4月 | $37.59 B | 20.2 % | 1.4 % | |
2018Q 5月 | $38.72 B | 21.0 % | 3.0 % | |
2018Q 6月 | $39.31 B | 20.5 % | 1.5 % | |
2018Q 7月 | $39.49 B | 17.4 % | 0.4 % | |
2018Q 8月 | $40.16 B | 14.9 % | 1.7 % | |
2018Q 9月 | $40.91 B | 13.8 % | 2.0 % | |
2018Q10月 | $41.81 B | 12.7 % | 1.0 % | |
2018Q11月 | $41.37 B | 9.8 % | -1.1 % | |
2018Q12月 | $38.22 B | 0.6 % | -7.0 % | $468.94 B |
2019Q 1月 | $35.47 B | -5.7 % | -7.2 % | |
2019Q 2月 | $32.86 B | -10.6 % | -7.3 % | |
2019Q 3月 | $32.28 B | -13.0 % | -1.8 % | |
2019Q 4月 | $32.13 B | -14.6 % | -0.4 % | |
2019Q 5月 | $33.06 B | -14.6 % | 1.9 % |
峙のSIA発表に関連する内容として、歟羌拈錣箸呂い─⊇jきなCoインパクトは消えることなしと、今Qの世c半導販売高が18%の$388.0 billionと、また$400 billionのjを割るjきな逆戻りの予Rが以下の通りである。5GでのHuaweiの先行もあらわされている。
◇As Trade Talks Resume, China Advances 5G (7月1日け EE Times)
→グローバル半導業cにとって、盜Donald Trumpj統襪斑羚Xi Jinping国家主席の間で披露されたばかりの"易戦争"休戦は、迎のニュースではあるが、アメリカ半導x場に引きき悲惨なT果を課していく下}な本の経済melodramaの終わりではほとんどない旨。以下2点:
*The global chip market to shrink by $100 billion in 2019
…先週CEA-Leti(Grenoble)開イベントにて、International Business Strategies(IBS)社のfounder and CEO、Handel Jonesが聴に警告、"もし盜颪斑羚颪現Xの易Coを緩和する桔,鮓い出さなければ、2019Qのグローバル半導x場は2018Qに比べて18%、すなわち約$100 billion縮小すると見ている"旨。グローバル半導販売高の見機
2017Q $411.8B
2018Q $471.3B
2019Q $388.0B
2020Q $409.6B
2021Q $441.7B
*Future of 5G
…1つのことがらか。IBSのJonesがに言及するように、5G\術争はすでに中国・HuaweiがMっており、Ericssonが2、Nokiaが`れた3の旨。盜颪斑羚颪隆屬念きくCoは、盜颪国内で5Gを開始したり、あるいはグローバル5Gレースでリードをとる\けにはならない旨。
DRAM価格も下落きであるが、メモリ半導がjきく関わる日fのCoがどう働くか。
◇DRAMの下落く、5月、舘fUで反発予[も (7月4日け 日経)
→DRAMのj口要家向け価格が下落、指YのDDR4型の4ギガビットは5月の価格が1個2.75ドルi後とi月より5%W。8カ月連の下落。ただ、今後は給が引き締まるとの見気Hく、日本Bがf国に半導]にLかせない材料について輸出時の審hを厳格化することが背景。
サムスンの業績もW益の落ち込みがいているが、日本の舘f輸出Uの直撃差腓呂匹Δ。`が`せない要因が\えるkである。
◇サムスン失]z、輸出Uも逆風 4〜6月営業益半 (7月5日け 日経 電子版)
→f国サムスン電子が、5日発表した2019Q4〜6月期の連TQ(]報値)。
失]がz、連T営業W益は6兆5h億ウォン、iQ同期比56%、1〜3月期の6割にくj幅益となった旨。売峭發56兆ウォン(約5兆2h億)。在Uが積み屬っている主の半導は当C、x況のK化が見込まれ、その屐4日に啣修気譴親本の舘f輸出Uは次の「成長の|」を直撃。経営への逆風が咾泙蠅弔弔△觧檗スマートフォンやパソコンにデータを記憶するDRAMの平均価格が約5割下落した影xで、半導靆腓留超半W益が約3兆3h億ウォンと、1Qiの約4分の1の水に縮小したもよう。
世cがR`したG20j阪サミットでの歟N会iについて、その余韻そして実的な中身を以下{ってみる。
休戦&協議再開が定されたが、今後のO筋はどうか?
◇G20 summit: Trump and Xi agree to restart US-China trade talks-US, China agree to further trade talks (6月29日け BBC)
◇歟罅易協議を再開へ、N会iで合T−乾侫 璽ΕДぁ販売を容認 (6月29日け 日経 電子版 23:59)
→盜颪離肇薀鵐彌j統襪斑羚颪{Z平(シー・ジンピン)国家主席は29日にj阪x内で会iし、5月から絶えている易協議の再開で合Tした旨。
盜颪3h億ドル(約33兆)分の中国への{加関税を先送り、欖覿箸砲茲訝羚颪両霾鹹命機_j}、華為\術(ファーウェイ)への販売も認める疑砲謀召犬浸檗歟罎易戦争の化をひとまずvcしたが、協議の合Tに向けたO筋がWけているわけではない旨。
◇US and China to resume trade talks after Trump-Xi meeting (6月30日け Financial Times)
◇Trump Restarts China Trade Talks, but the Two Sides Remain Far Apart (6月30日け The New York Times)
Huaweiに瓦垢覿慵V措緩和について、実際はどうか、いくつかの見気任△襦
◇Trump reversed course on Huawei. What happens now?-Temporary licenses could follow lifting of Huawei ban (6月30日け CNN)
→Donald Trumpj統襪砲茲盜の中国テレコムメーカー、Huaweiへの販売についての6週間になる禁V措の解除は、商省が盜颯瓠璽ーに瓦靴Huaweiとのビジネスを再開するk時licensesを認める桔,鮹気襪海箸砲覆襦△White House economic adviser、Larry Kudlow。同は、Trumpの動きは恩赦ではなく、セキュリティ・リスクを擇犬覆ぞ豺腓里Huaweiは盜颯咼献優垢らのP入を再開できる、としている旨。
◇歟羌拈錙⊆J見えず、期限PSで中国ペース (6月30日け 日経 電子版 02:00)
→歟耄Nは29日の会iで易協議の再開をめた旨。トランプ歃j統襪牢慇4の発動を先送りし、中国の通信機_最j}、華為\術(ファーウェイ)のU裁解除に言及。今後の協議も期限がPSでk転して中国ペースの様相を呈しつつある旨。k時休戦となる易戦争が収JするO筋は見えないが、j統訛を呂╂果をるトランプが譲歩すれば中国の構]改革が中半端に終わるリスクもある旨。
◇China can't contend with trade war for long (7月1日け South China Morning Post (Hong Kong))
◇ファーウェイU裁緩和、櫃潅唸b根咾 (7月1日け 日経 電子版 23:00)
→トランプ歃j統襪潅羚餝宛鬚鬱腸颪S紋が広がっている旨。歟N会iでは易協議の再開で合Tしたが、中国通信機_最j}、華為\術(ファーウェイ)へのU裁緩和に与野党の~vが反発するなど潅唸bは根咾せ檗9臍TへのO筋をWけないまま見切り発Zした印もぬぐえず、今後の2国間交渉は予をさない旨。
Huaweiへの路線変は、盜馮焼業cによる訴えかけが効いているとの見気任△襦
◇How U.S. Chipmakers Pressed Trump to Ease China's Huawei Ban (7月2日け Bloomberg)
→盜颯瓠璽ーがHuaweiへの販売を引きき行えるというDonald Trumpj統襪溜定は、該禁V措がアメリカの経済的および国家セキュリティをaつけるとする盜馮焼業cによる広jなlobbyingキャンペーンにっている旨。
盜Semiconductor Industry Association(SIA)の今vの歟N会iをpけてのステートメントである。
◇SIA Statement Following Trump-Xi Meeting in Osaka (6月29日け SIA/Latest News)
→Semiconductor Industry Association(SIA)が、Trumpj統襪Xi国家主席の間のj阪での会iをpけてSIA president & CEO、John Neufferからのステートメント・リリース。「Trumpj統襪Xi国家主席による本日j阪での進tは、半導業c、ハイテク分野および世c2j経済圏にとって良いニュースである。協議の再開および{加関税の中Vに元気づけられており、j統襪Huaweiについての表のさらなる詳細をuる期待がある。」
Huawei禁V措の緩和について、その実的な中身そして関連する動き、以下の通りである。
◇ファーウェイU裁緩和、@輸出のみ容認、盜盍 (7月1日け 日経 電子版 06:32)
→盜餡鳩从儔餤(NEC)のクドロー委^長は30日、トランプ歃j統襪29日の歟N会i後に表した華為\術(ファーウェイ)に瓦垢U裁緩和について、禁輸リストに同社を残しけるとらかにした旨。そのうえで@の輸出を認める旨。鬱腸颪覆匹らU裁緩和に批判が集まるなかW保障に影xしないk霪D引のみに限定すると喞瓦靴浸檗
◇China's Huawei awaits U.S. Commerce nod on resuming usage of Google Android (7月2日け Reuters)
→中国・Huaweiが月曜1日、次期スマートフォンでのGoogleのAndroidモバイルoperating system(OS)使再開を行えるかどうか、盜饐省からのguidanceを待っている旨。
◇Huawei order visibility for 5G chips, IC backend services to extend to year-end 2019, say makers (7月2日け DIGITIMES)
→業c筋発。湾の半導およびIC backendサービスサプライヤには、盜駭BがHuaweiに瓦垢襯好織鵐垢魎砲瓩晋W堵感があり、に5G基地局半導およびロジックIC backendサービスについてHuaweiからのpRvisibilityが今Qに拡がる期待の旨。
◇ファーウェイU裁緩和は「Q10億ドルまで」、盜盍 (7月3日け 日経 電子版 05:20)
→ナバロ歃j統諫佐官(通商担当)は2日、トランプj統襪表した中国の通信機_最j}、華為\術(ファーウェイ)に瓦垢U裁緩和に関して「W保障に影xしないローテク」に限って輸出を認めるとらかにした旨。半導の販売が可Δ砲覆襪里蓮≪Q10億ドル(約1080億)未満と小模になるとの見通しをした旨。
N会iをpけてのx場インパクトのいくつか。ハイテク関連株価の峺である。
◇Tech stocks soar after Trump reverses course on Huawei-Trump eases restrictions on Huawei, stocks rebound (7月1日け CNN)
◇Chipmakers Get Glimmer of Hope on Trade War (7月2日け EE Times)
→Trump盜饅j統襪Xi Jinping中国国家主席がj阪でのG20 Summitで会i、新たな易交渉および新たな関税賦課中Vで合Tした後のD引初日、月曜1日、半導株価が峺の旨。IntelおよびQualcommが峺、しかしながら、Broadcom, Skyworks Solutions, Qorvo, およびMicron TechnologyなどHuaweiへのサプライヤはにその戻しを要とした旨。として、Philadelphia SOX半導指数は月曜約2.7%峺の旨。
◇Renewed Trade Talks Offer Reprieve for Chipmaker-U.S. chip stocks (and spirits) were boosted over the weekend by renewed trade talks between the U.S. and China and the apparent relaxation of sanctions. (7月3日け EE Times India)
Co懸念からHP、デルなど櫂僖愁灰鷭j}が、中国でのノートパソコン攵の最j3割を東南アジアなどにヾ匹垢觚‘い瞭阿がみられている。
◇HP, Dell Reportedly Shifting Manufacturing From China (7月3日け EE Times)
◇Report: HP, Google and others plan to shift production out of China (7月3日け SILICON VALLEY BUSINESS JOURNAL)
◇HPやデル、中国からパソコン攵ヾ鼻易戦争懸念 (7月3日け 日経 電子版 18:00)
→HPやデルなど櫂僖愁灰鷭j}が中国でのノートパソコン攵の最j3割を東南アジアなどにヾ匹垢觚‘い貌った旨。アマゾン・ドット・コム、マイクロソフトもタブレットやゲーム機などの攵喤点分gをD引先と協議している旨。トランプ殤権は潅U裁関税「4」の発動見送りをめたが、易戦争長期化を懸念する世cのj}メーカーに中国での集中攵を見直す動きが広がっている旨。
◇HPやデル、パソコン攵を中国にヾ鼻東南アに最j3割、易戦争長期化を警 (7月4日け 日経)
→HPやデルなど櫂僖愁灰鷭j}が中国でのノートパソコン攵の最j3割を東南アジアなどにヾ匹垢觚‘い貌った旨。アマゾン・ドット・コム、マイクロソフトもゲーム機などの攵喤点分gをD引先と協議している旨。
トランプ殤権は潅U裁関税「4」の発動見送りをめたが、易戦争長期化を警する世cのj}メーカーに中国での集中攵を見直す動きが広がっている旨。
Coインパクトの1つとして、中国Oiの\術開発への流れが引ききbhされている。
◇Tech war with the US is spurring Chinese firms to develop their own chips, says venture capitalist-VC: Trade war with China hurts the US more (7月2日け CNBC)
→venture capital(VC) firm、MSA Capital(B)のmanaging partner、Ben Harburg。中国と盜颪隆屬琉きく易係争で中国の中での\術開発が高まっていく旨。「常にjきな量の設投@および人材が、盜馮焼、operating systems(OSs)への依Tなくself-relianceの構築およびある|の平行ecosystem設立に向けて投入されようとしている。」と同の主張。
歟罎U裁関税応酬が早1Q、その]撃のjきさというものがあらわされている。
◇歟罎箸U裁輸出2兆、易戦争、双気]撃−世cの易k変 (7月6日け 日経 電子版 02:00)
→盜颪斑羚颪相互に輸入へ_い関税をかけ合う易戦争に突入してから6日で1Qになる旨。1〜3にわたった{加関税発動から今Q4月までのU裁の相}国への輸出Yを集したところ、歟罎箸眦iから2兆i後ったことがわかった旨。歟罎隆慇任留酬は双気]撃となるだけでなく、サプライチェーン(供給)のn裂などを通じて世c経済をさぶっている旨。
≪x場実PickUp≫
【半導材料の舘f輸出管理啣宗
歟翆Coに茲鬚ける形で、日本Bのf国に瓦垢詒焼材料の輸出U、そしてホワイト国除外にもっていく動きがjきく表C化したこの1週間であるが、我が国そしてf国からの見機表し気以下いていく。
◇B、徴工問に眼^、半導材料の舘f輸出U、ホワイト国からも除外へ (6月30日け SankeiBiz 13:30)
→Bは、f国への輸出管理の運を見直し、テレビやスマートフォンの~機ELディスプレー霾に使われるフッ化ポリイミドや、半導の]壻で不可Lなレジストとエッチングガス(高純度フッ化水素)の3`の輸出Uを7月4日から啣修垢觧檗いわゆる徴工訴eをめぐり、f国笋関係改に向けた的な官をさないことへの実屬眼^措。発動されれば、f国経済にK影xが擇犬覯性がある旨。7月1日に発表する旨。Bは同時に、先端材料などの輸出について、輸出可の申个免除されている外為法の優遇U度「ホワイト国」からf国を除外する旨。
◇f国への輸出Uを啣宗∀B発表、f国は眼^措も (7月1日け 日経 電子版 11:30)
→Bは1日、f国への半導材料の輸出Uを厳しくすると発表、~機ELに使うフッ化ポリイミドなど3`について、個別に審h・可する擬阿棒擇える旨。今中にW保障屬陵Чス颪任△襦屮曠錺ぅ塙顱廚了慊蠅盧鐔する旨。
今vの定は元徴工訴eをめぐるf国への実屬眼^措といえる旨。アジアの半導噞のサプライチェーンをaつける可性があるほか、日本が易ルールを恣T的に運していると批判される恐れもある旨。経済噞省は4日、フッ化ポリイミド、半導]で使うレジスト(感光材)、エッチングガス(フッ化水素)をに輸出ごとに可・審hを求めるよう改める旨。これまでは企業が包括的な可をDれば、複数の案Pをまとめて滑に輸出できた旨。
◇South Korean trade official says Japan's export curbs violate WTO rules (7月1日け Reuters)
→ハイテク材料のf国への輸出に瓦垢詬Uを厳しくする日本の定は、World Trade Organization(WTO)Г飽稟燭掘▲愁Ε襪箸靴討漏良wとして官していく旨。
日が変わって、bhがX気を高めている。
◇【社説】f国企業を狙い撃つ日・檗γ罅何もしないf国B (7月2日け f国・朝z日報)
→日本Bが半導やスマートフォン、テレビなどの]に要な3|類の先端素材について、これらのf国向け輸出のUに乗り出した旨。輸出}き~素化の国である27カ国の「ホワイト国」からもf国を除外し、輸出のたびに日本BによるR認の}きをIづける旨。日本Bは「(f国との)信頼関係が顕著になわれた」との理yを挙げることで、f国j法院(最高裁に相当)によるU徴判で日本企業に賠償を命じ、@を差し押さえたことへの報復であることを確にした旨。当初はB次元での交渉や調Dで解すべき外交問だったはずだが、これが企業や噞cに直接の]撃をもたらす最KのX況に直Cしつつある旨。
◇【社説】いよいよ始まった日本の経済報復、f国Bは外交を総動^して解に動け (7月2日け f国・中央日報)
→日本Bが半導およびディスプレー攵に須の材料3`の舘f輸出をUすると発表、経済噞省は今vの措に瓦靴董崙f間の信頼関係が著しくなわれた」と説した旨。f国j法院のU徴賠償判に伴う報復措であることを確にした旨。Uであるフッ化ポリイミド、フォトレジスト、高純度フッ化水素は、半導・テレビ・スマートフォン]において核心的な`。f国はこれら`の輸出優遇国リストから除外され、契約ごとに最長90日を要する審hをpけることになった。
◇半導の国際供給に影xも、舘f輸出U、4日発動 (7月2日け 日経 電子版 01:31)
→Bは1日、f国への輸出Uを厳しくするため、半導材料の審hを厳密にし、W保障屬陵Чス颪了慊蠅眛Dり消すと発表、f国Bは眼^措の検討を表し、半導j}SKハイニックスは工場の操業Mへの懸念に言及した旨。半導メモリx場で5〜7割のシェアをeつf国からの出荷が]れば、世cに影xが広がる可性がある旨。
f国もOi開発への投@の動きであるが、時間はどれくらいかかるのか。合わないQと内茲任竜震が以下くところがある。
◇f国、半導開発に9億投@、日本の輸出Upけ (7月3日け 共同通信 12:06)
→日本Bによるf国への半導材料の輸出U啣修pけ、f国Bが半導の材料や、設△粒発に毎Q1兆ウォン(約920億)模を集中投@する疑砲任△襪海箸3日、分かった旨。f国の与党陲らかにした旨。国僝をぐ狙いとみられる旨。与党陲砲茲襪函∠f国Bは今月中に半導材料などの争啣修妨けた詳細な敢を式に発表する予定。
◇半導株、舘fUで暗、サムスン売られる、櫂瓮皀蠅峺 (7月3日け 日経)
→日本Bが半導]にLかせない関連材料の舘f輸出を厳しくする影xを巡り、株式x場が神経になっている旨。半導向けに化学素材などを供給するメーカーの株価には下押し圧がかかっている旨。世c最jの半導メーカー、f国サムスン電子株も売られた旨。k機∠f国勢と合する櫂瓮皀蟒j}の株価は峺し、暗が分かれている旨。
◇輸出優遇除外:4カ月で在U切れなのにf国Bは中長期画で眼^ (7月4日け f国・朝z日報)
→f国与党・共にc主党、f国B、j統觸Bは3日、国会でv協議会を開し、日本Bによる経済報復への敢として「半導核心素材、、]設△粒発に来Qから毎Q1兆ウォン(約920億)を投@する」と発表、わずか4カ月後には核心素材と完成の在Uがfを突くgにもかかわらず、少なくとも数Qはかかる「中長期画」しか敢として提できない旨。
◇日f企業とも身構え、輸出U4日に発動 (7月4日け 日経 電子版 01:30)
→Bがf国への半導材料の輸出Uを厳しくする措が4日から発動され、日fの企業が官をいでいる旨。f国企業は材料の在Uを集め、日本の素材メーカーは新たな審hの敢に{われる旨。今vの`は日本が高いシェアを曚襪、f国Bは国僝をмqする疑砲]ち出した旨。中期的に日本企業の争に影xが出る可性がある旨。
屬粒価にもあるが、日fの肝で、TSMC、マイクロンにWするところとの見気任△襦
◇f経:「f日経済戦争で湾TSMC、櫂泪ぅロンに反oW益」 (7月5日け f国経済新聞/中央日報日本語版 09:02)
→f国国内の半導専門家は、日本Bの半導・ディスプレイ素材輸出U啣汁以Tのf国Bの官擬阿砲弔い董W易な現実認識」「反日感情を刺する無責任な度」とFhした旨。f国経済をГ┐詒焼・ディスプレイ工場のn働が中するかもしれないというe機X況を認識していないという指~。
櫂泪ぅロン、湾TSMCなどライバル企業が反oW益をuるというT見も出てきた旨。ソウルj半導共同研|所のイ・ジョンホ所長(電気・情報工学雍笈b)は「日本Bの輸出Uをpけるフォトレジスト(感光剤)は最先端半導ファウンドリー(pm攵)の露光工に使われるEUV(極端外線露光)に須」とし「分秒を争う\術革新争でf国企業が他社にれをとらないか懸念される」と述べた旨。
◇半導素材の国僝率50%…その裏にはf日ノーベル化学賞0:8 (7月5日け f国・中央日報 08:20)
→日本が4日から半導・ディスプレイ・携帯電Bの核心素材に瓦垢詬⊇Uを本格化した旨。昨Qを基に日本からの3`の輸入Yは約4500億ウォン(約415億)だが、これによって影xが擇犬詒焼・ディスプレイ両靆腓陵⊇假Yは昨Q176兆ウォンをえる旨。このためf国Bは今月中にも1兆ウォン以屬鯏蠧する素材・・争啣敢を出す画。以下の内容項`:
(1)低い国僝率=素材50%、18%
(2)化学・金鏐学の基礎の差…「ノーベル化学賞日本8:f国0」
(3)素材開発…日本はj企業、f国は中小・中企業
(4)Bの国僝画は後
◇半導材料の舘fU、拡jを警、日f企業 (7月5日け 日経 電子版 01:30)
→日本Bは4日、半導材料のf国向け輸出Uを式に発動、8月以TはW保障屐⊃頼を築く国という指定を外し、経済噞省が指定する案Pについては新たに可をDる要が擇犬覯性もある旨。半導以外の業cにも影xが広がりかねないとして、日本やf国の噞cでは警感が咾泙辰討い觧檗
◇半導材料の舘f輸出管理啣宗日本勢も「不W」拭えず (7月5日け 日刊工業)
→フッ化水素など3`のf国向け輸出の管理が4日、啣修気譴浸檗J餝艨可U度のから外れ、契約案Pごとに輸出可の申弌⊃hが要となる旨。1日に突の発表をpけ、情報収集に{われた素材Q社も今は粛々と官している旨。ただ日本勢で寡Xの`をとするのはMしい日f関係を表しており、今後の不Wは拭えない旨。
7月4日に舘f輸出Uが啣修気譟金曜5日にかけてf国向け半導材料の通関が実崢籏Vの現時点となっている。
◇f国向け半導材料の通関が実崢籏V、2日連で日本当局の可出ず (7月5日け f国・濤腑縫紂璽)
→日本Bが半導やディスプレイの材料3`の舘f輸出Uを4日から啣修靴燭海箸砲弔い董∠f国の噞通商@源雋愀固vは5日、「きのうから日本が輸出可を出していないことが確認された」として、「このため、日本から輸入していた該当`が国内に入ってこなくなっている」とらかにした旨。
【Applied MaterialsのKokusai ElectricA収】
日立国際電気から分社化した半導]メーカー、Kokusai Electric社をApplied Materials社がA収、bh含みで以下業cQLのDり屬欧箸覆辰討い襦
◇Applied Bids $2.2B for Kokusai-Deal adds ~10% in revenues in dicey memory market (7月1日け EE Times)
→Applied Materials社が、Kokusai Electric社A収に$2.2 billionの入札、capital分野での現Xの保守的なA収toneにpったD引の旨。
DRAMおよびNANDベンダーが主にいているKokusaiのvertical diffusion furnaces(l直拡g炉)が、Appliedの売屬欧鯡10%高める旨。
◇Applied Materials to buy Japanese rival in $2.2B deal (7月1日け SILICON VALLEY BUSINESS JOURNAL)
→Applied Materials(Santa Clara)が、日本のライバル、Kokusai Electricを$2.2 billionでA収、private equity firm、KKRからのcashの旨。このニュースでApplied Materialsの株価は本日早いD引で4%をvる屬寡の旨。このニュースを最初に報じたNikkei Asian Reviewによると、該D引でApplied Materialsの半導x場シェアが18%から20%をvっていく、とGartnerアナリストがh価している旨。
◇Applied Buys Kokusai For $2.2B-Applied expands its batch processing equipment line with the deal. (7月1日け Semiconductor Engineering)
◇Applied Materials to Acquire Kokusai Electric (7月1日け SEMICONDUCTOR DIGEST)
◇Applied Materials to buy Japan's Kokusai to bolster memory chip business (7月1日け Reuters)
◇櫂▲廛薀ぅ鼻旧日立Uの半導をA収、2500億 (7月1日け 日経 電子版)
→半導]で世c位の櫂▲廛薀ぅ疋泪謄螢▲襯(AMAT)は、旧日立作所Uのメーカー、KOKUSAI ELECTRIC(東B・h代田)をA収する旨。A収Yは約2500億になるもよう。次世代通信格「5G」時代をにらみ、O動Zや噞機械など幅広い分野で要になるより高度な半導の開発を`指す旨。国際争の高い日本のメーカーを巻き込んで世c的な再機運が高まりそうな旨。
◇櫂▲廛薀ぅCEO「\術革新早める」、日立UA収で (7月2日け 日経 電子版)
→半導]世c最j}の櫂▲廛薀ぅ疋泪謄螢▲襯(AMAT)は1日、旧日立作所Uのメーカー、KOKUSAI ELECTRIC(東B・h代田)をA収すると式発表、ゲイリー・ディッカーソン(Gary Dickerson)最高経営責任v(CEO)らは電B会見を開き、KOKUSAIのA収のTIについて「\術革新の]度を早め、株主価値をjきく高められる」と喞瓦靴浸檗
◇櫂▲廛薀ぅ鼻旧日立UをA収、積極策、東エレクに先}、合破i後、再にa度差、半導噞、模が鍵 (7月3日け 日経噞)
→半導]世c最j}の櫂▲廛薀ぅ疋泪謄螢▲襯(AMAT)が同業で旧日立作所UのKOKUSAI ELECTRIC(東B・h代田)のA収を発表、AMATは日櫺い4咾う世cx場で位をwめる旨。業c4位の東Bエレクトロンは4QiにAMATとの合が破iになったが、たもとを分かった両社の針路は徐々に分かれてきた旨。
【TsinghuaのDRAM参入】
中国の国~企業、Tsinghua Unigroup({華光集団)が、新しいDRAM企業を設立している。中国のDRAM構築に向けて盜颪箸竜Z轢の経緯がある中、以下にすCharles KauをCEOとするDり組みである。
◇Tsinghua to Enter the DRAM Business (7月1日け SEMICONDUCTOR DIGEST)
→TrendForceの1靆隋DRAMeXchange発。Tsinghua Unigroupの6月30日のo式ステートメントは、新たに構成されたDRAMグループを披露、Ministry of Industry and Information Technologyのidirector、Diao Shijingが該グループのChairmanそしてCharles KaoがCEOの旨。盜颪砲茲JHICCがEntity Listに載せられた後、DRAMの開発独立への屬砲△訝羚颪砲箸辰討海譴録靴靴milestoneとなる旨。
(R) Charles Kau…Inotera MemoriesのchairmanでiNanya Technologyのpresident。また、Yangtze Memory Technologies(YMTC)のchairman代理でTsinghua Unigroupのexecutive VP。
◇Amid U.S. tech squeeze, China's Tsinghua Unigroup forms new DRAM chip unit-Tsinghua Unigroup sets up DRAM business (7月1日け Reuters)
→Tsinghua Unigroupが、中国-盜髀易戦争の背景に眼^、DRAM業靆腓鮴瀘、該国~の半導メーカーをアメリカおよびf国のQ社に瓦垢謐争を高めていく期待の動き。Samsung Electronics, SK HynixおよびMicron Technology合わせて、世cDRAMx場の95%をvる~の旨。
◇China's Tsinghua Launches DRAM Unit (7月2日け EE Times)
【BroadcomのM&A路線】
Broadcomが、QualcommA収失`の経緯からか半導メーカーからソフトウェアメーカーにM&Aの切り換えを図っている動きである。セキュリティソフトウェアのSymantec社に照が当てられるとともに2tも挙げられている。
◇Broadcom says it's shifting its M&A focus away from chip companies-Broadcom's M&A shifts to infrastructure software (7月2日け SILICON VALLEY BUSINESS JOURNAL)
→ライバルの半導メーカー、Qualcomm社の$117 billion甘A収の試みをTrump権により阻VされたBroadcom社(San Jose)が、こんどは割高のQualcommのような独立半導メーカーA収にはもはや興味なく、インフラソフトウェア覦茲砲けるA収を求めていく画の旨。
◇Symantec shares jump on Broadcom buyout rumors (7月3日け SILICON VALLEY BUSINESS JOURNAL)
→セキュリティソフトウェア会社、Symantec社(Mountain View)の株価が水曜3日13.5%をvる屬欧把め、複数のメディアoutletsが、同社のA収協議をBroadcom社が進めており、たぶんに$15 billionをvる価格と報じた後の旨。
◇Broadcom Is in Advanced Talks to Acquire Symantec-Broadcom reportedly poised to acquire Symantec (7月3日け Bloomberg)
◇Broadcom in advanced talks to buy Symantec: sources (7月3日け Reuters)
◇Report: Broadcom is also eyeing Tibco Software for a possible acquisition (7月5日け SILICON VALLEY BUSINESS JOURNAL)
→3人のunnamed筋引、CNBC発。くことを瑤蕕覆M&A案Pにおける仕X人で瑤蕕譴詒焼j}、Broadcom社(San Jose)のCEO、Hock Tanが、今Qmultibillion-dollar enterpriseソフトウェアA収を交渉したいとしており、現在Tibco Software(Palo Alto)をチームがh価している旨。
Broadcomの最初のIは、セキュリティソフトウェアメーカー、Symantec社(Mountain View)のA収になろうが、実現しない場合にTibcoもh価している旨。
【インテルの売】
収益化の確なO筋が見えないとしてスマートフォン向け5Gモデム半導]からしたインテルであるが、該覦茣慙△を次の通り売にかけている。
◇Report: Intel is auctioning off 8,500 patents from its failed 5G mobile modem business-Report: Intel to put 8,500 patents up for auction (7月1日け SILICON VALLEY BUSINESS JOURNAL)
→IP業cpublication、IAM発。Intel社(Santa Clara)が、約8,500Pを売にかけており、8月始めまでに拘Jのない入札をuる期待の旨。該ポートフォリオは次の内l:
約6,000P…3G, 4Gおよび5GモバイルmodemY
約1,700P…ワイヤレスimplementation\術
約 500P…半導およびelectronics業cにわたって“broad applicability”がある内容
≪グローバル雑学棔574≫
元陸Oナ陸の筆vならではの`で、歟羞从兩鐐茲砲弔い盜颪いかに戦っているのか、
『的点で読み解く 歟羞从兩鐐茵
(福僉[ 著:ワニブックス「PLUS」新書) …2019Q3月25日 初版発行
より4vにわたって分析&見気t開されていく3v`である。今vは外交戦にR`、朝z、湾およびインドを巡る歟罎霊引きが筆vの点でポイントを突いてt開されていく。本書発行後の変化として、歡ハノイ会i駟未譟中朝の相互交流ときて、そしてこの6月30日にはトランプj統襪訪問先のf国と朝zの境c線がある門で、朝zの金恩委^長を遽}び寄せる形で3v`となる会iを行い、cXにある核化交渉の再開で合Tしたばかりである。これからどう動いていくか、歟羞从兩鐐茲鮟笋觜餾歉霎の中核として以下の外交戦のアップデートを要するところである。
四章 盜颪潅羞从兩鐐茲鬚いに戦っているのか …4分の3
〓潅羞从兩鐐茲亮孫墫X況 ――ivにく
□外交戦
・盜餝宛鬚k優先課は、同盟国との外交関係の維e啣
→トランプ権は、「アメリカ・ファースト」のスローガン
→同盟国との関係はこれまでの権に比べて、劣化する懸念
・盜颪蓮中国との世c覇権争いを念頭に、世c模で発に外交戦を実施
→以下、外交戦の点となっている朝z、湾およびインドを巡る歟罎霊引きについて
1)朝zの核ミサイル開発問を困砲靴歟罎霊引き
・盜颪蓮ZQ]に頭する中国が諒人隣Cに進出するのを封じ込めようとしている
→拠点としては、日本、湾、フィリピン、ベトナム、オーストラリアなどに加えf国(朝z半)もその_要なk翼
・盜颪蓮△修龍謀貔鐓Sにとって、日本をキーストーン(要石)と位け
→は東アジアから中東に至るまで戦を投o可Δ
→盜颪蓮朝z半(f国のみならず朝zも)を日本防ナのバッファーゾーンとして、中国やロシアが完に配することは絶瓦冒堀Vしなければならない、と考えているに違いない
・中国が、1・2`線を突破するためには、日本よりも先に、朝z半をその影x下に収めなければならない
→{Z平権が、}a}管でf国の朴槿Lij統襪篳減瀑匳j統襪鰾突蹐靴茲Δ箸靴討い
・朝z半(朝z・f国)を巡る歟罎霊引き
→歟羞从兩鐐莪iから行われていたが、今や、歟羞从兩鐐茲砲靴辰りと組み込まれた
・朝zの核ミサイル問を含む朝z半問の本は、実は「歟罎砲茲詛童∩茲ぁ
→筆vは、歟羞从兩鐐茲始まったことにより、朝zの核ミサイル開発問が「変した」と考えている
・トランプは、歟羞从兩鐐莪Tは、朝zを「中国に瓦垢襯ード」に使おうとしているのではないか
・盜颪蓮核ミサイルの破棄よりも、朝zとの融和・信頼関係の確立を優先・_し始めたのではないか
→朝zを"鏐"と見なす中国をさぶるため
→盜颪蓮朝zに接Zすることで、中国に瓦垢襦嵳さぶり策」、さらには「中朝`間策」のO困砲靴茲Δ塙佑┿呂瓩燭里任呂覆い
→トランプとしては、朝zを少しでも盜颪気飽き寄せ、歟羞从兩鐐茲離ードに使えれば、満Bするのかも
・日本は、pけ入れMいところではあるが、「朝zの核ミサイル保~」をi提とした、s本的なW保障策(核原Г慮直しなど)を模索・構築すべき時に来ているのでは
・k気涼羚颪蓮朝zのみならずf国をもO陣営にDり込み、朝z半を配下にくことを`指している
→中国は、沖縄を日本から`脱させる策をも実行しており、東アジアを配下に入れる野望をeっているのは確実
→中国はO国のW益のために、今後もしっかりと朝zの核ミサイル開発問にコミットし、金恩をO陣営に繋ぎVめるT向
・トランプの「朝zを使った中国さぶり策」が功を奏し始めた感
2)盜颪砲茲鞫湾へのテコ入れ
・ロシアが我が国の訶擇帽瓦襪里蓮盜颪瓦垢詈麌核戦を維eするため
→「戦S核の3本柱」の1つ、オホーツクLに^弋するO搭載原子鄂綢を盜颪瞭撃から守るため
・中国にとって、オホーツクLに相当するのが南シナL
→南シナLには水深3000〜4000mでO搭載原子鄂綢を配△垢襪里謀したL域が幾つか
→中国としては、核戦バランスにおいて盜颪噺を並べることが可
・中国にとって、南シナLは「k帯k路」構[にとっても_要
→中国の狙いを阻Vする屬悩能jの貢献をしているのが、南シナLの笋ら~みをWかしている湾のT在
・盜颪脇逎轡慕Lを中国の配に委ねることは絶瓦砲△袵uない
→盜颪砲箸辰董∫L洋配、に歟翡童∩茲い点となっている南シナLをコントロールする屬如湾は絶管垈弟Lな価値を~する地勢
・中国にとっても、諒人痢▲ぅ鵐浜里某塀个垢襪燭瓩砲蓮湾の統kは不可Lな戦S的課
→湾統kは、中国共欃権にとって最優先のE課――核心的W益――でも
・盜颪砲箸辰討蓮経済戦争において、中国との交渉を~Wに運ぶための切り札となるばかりか、_の主要輸出先としても湾のT在価値は高まっている
・このところ加]している、盜颪砲茲鞫湾へのテコ入れ
→汢Lは、湾L峡通圓魴り返すe勢を見せている
・2018Q7月、盜のヘリコプター「アパッチ」29機を実戦配
→「戦Zキラー」とも}ばれ、中国が湾に侵した場合の防ナを担う
・トランプ権は2018Q3月に、盜颪費湾との間であらゆるレベルの高官の相互来を解禁する湾旅行法を成立させた
→2018Q5月、「盜駛評噞フォーラム」が初めて開、汨の協推進について議b
・2019Q1月15日、盜駛評霾鷆(盜駛描躱覆両霾鶺ヾ)が中国のに関する報告書
→湾侵への警感をあらわに
・歟罎侶从兩鐐茲しさを\す中で、トランプが湾を交渉カードに使うのは当の成り行き
・k機中国にとって、湾は譲歩できない「核心的W益」であり、最も敏感な問
→中国は、中南櫃砲いて「湾国交`立国」の切り崩しを推進
→現在湾と国交があるのは、17ヵ国のみ、そのほとんどが中南櫃旅顱垢諒人里両さな峭
・2018Q10月、ホンジュラスからキャラバン約6500人が^cを`的に、盜颪妨けて‘
→背後には中国の謀Sが働いているのでは、と勘繰る向きも
→今後、中南櫃砲いても歟罎粒兢dがしくなる可性
→トランプは中国が中南櫃棒を拡張することは絶瓦磨さないはず
・中国は湾のDり込みにk瞬たりとも}を緩めることはない
→2018Q11月の湾統k地蟻挙では、蔡英文総統が党主席を任するに
→この挙にも中国の謀Sがk定の影xを及ぼしたのは確か
3)インドをめぐる歟罎霊~け引き
・歟罎稜童∩茲い砲箸辰謄ぅ鵐匹篭砲瓩督_要な地学的な位
→盜颪砲箸辰董中国包囲環の_要な柱としてできる
→インドは、中国の「k帯k路」戦Sを遮する位
・インドの人口は2022Qには中国をsいて世c最jとなり、経済的に見れば今世紀後半には世ckになるとも予R
→歟罎覇権争いをする屬如▲ぅ鵐匹鯑Dり込むことは極めて_要