歟、日fCo下のQ社業績発表、歟翊鷏函∈8紊悗瞭匹
Bでの協議も進tなく、輸入に及んでくるU裁関税「4」の9月発動をTrumpj統襪らかにした歟翆Coのk、半導関連3`の輸出Uに加えて輸出管理の優遇国、「ホワイト国」からf国を外す令改を定してf国からのjきな反発をdいている日fCoと、ますますともに_小路に入って先が読めないt開となっている。このX況の中、H分にCoインパクトをpけるQ社の四半期業績が発表され、また、盜顱Εアルコムと中国・テンセントの間ではゲーム端、5Gを巡る半導関連の提携があらわれている。らぐx場環境の中でいろいろな変動要因を踏まえて、当Cの業t開をどう図るか、様々な切り口の読みが相次いでいる。
≪入り組むCoインパクト≫
R`のj}プレーヤーの業績発表が行われており、まず、アップルの4〜6月期である。iPhoneが販売高のmajorityでなくなっており、サービス靆腓覆匹Pびで3四半期ぶりの\収を確保しているk、3四半期連の益となっている。iPhoneの中国での販売不振が引ききjきく影xしている。
◇Apple delivers upbeat outlook despite shrinking iPhone sales (7月30日け SILICON VALLEY BUSINESS JOURNAL)
◇Apple's iPhone Sales Down Again (7月31日け EE Times)
→Appleの四半期におけるiPhones販売高が$26 billion、販売高の48%。iPhoneがApple販売高のmajorityでないのは、2012Q以来初めてのこと。
◇Apple's services, wearables shore up results as iPhone drops below half of sales (7月31日け Reuters)
→Apple社のiPhone販売高が7Qぶりのこと、四半期売屬欧糧省を下vったが、同社CEO、Tim Cookは曜30日、その変化は単kから図ったH角化がうまく進んでいるとし、Wall Street targetsをvる業績を予Rの旨。
◇アップル、3四半期ぶり\収、4〜6月 (7月31日け 日経 電子版 05:40)
→櫂▲奪廛襪30日発表した2019Q4〜6月期Q。売峭發iQ同期比1%\の$53.809 billion(約5兆8400億)、3四半期ぶりの\収、最終W益は同13%の$10.044 billionと3四半期連の益。主の「iPhone」は中国の販売不振で収がいたが、アプリ配信などのサービス靆腓覆匹Pびで売峭發鰥った旨。
◇Apple's Sales Rise as iPhone Slumps (8月1日け EE Times India)
サムスンは、スマホおよびDRAMなど半導の低迷から、収そしてjきく落ち込む益、と以下の通りである。歟翆Coが戮x場の暗雲に、日本の輸出U啣修修靴董屮曠錺ぅ塙顱廚猟_荷と、今後のx場戦St開へのjきな]撃が予[されるところである。
◇Samsung posts 55.6% drop in second-quarter profit as it copes with weak demand and a trade dispute (7月30日け TechCrunch)
◇Samsung Suffers Hit From Softening Smartphone Demand -Samsung cites Galaxy phone, chip slumps for drop in income-The South Korean tech giant's net profit fell 53%, which still beat estimates, as uncertainty looms regarding the U.S.-China trade conflict and Japan's new trade curbs (7月31日け The Wall Street Journal)
→Samsung Electronicsが、直Z四半期におけるモバイル業operating profitsについてiQ同期比42%と発表、収益がスマートフォン出荷および半導靆腓砲ける低迷から同50%をvる低下の旨。同社は、flagshipのGalaxy S10 phoneなど"premium"に向けた要弱含みを挙げている旨。
◇サムスン、半導靆腓7割益、4〜6月-3Qぶり低水 (7月31日け 日経 電子版 10:19)
→f国サムスン電子が31日発表した2019Q4〜6月期連TQ。売峭發iQ同期比4%の56兆ウォン、営業W益が6兆6h億ウォン(約6h億)と同56%った旨。主の半導靆腓留超半W益が71%少し、2016Q7〜9月期以来、約3Qぶりの低水に落ち込んだことがxいた旨。O社スマートフォンを中心とするIT&モバイル靆腓42%益とふるわなかった旨。
サムスンはスマホなどにデータを記憶する半導メモリと「ギャラクシー」ブランドで販売するO社スマホが2本柱で、それぞれ2018Qの世cシェアは1位。だが、両業の不調で2018Q10〜12月期に四半期として約2Qぶりに益となって以来、2本柱がらぐ構図がく旨。
◇サムスン、成長戦Sに痛}、4〜6月、半導営業益71%、日本の輸出U、顧客流出リスクに (8月1日け 日経)
→f国サムスン電子が31日発表した2019Q4〜6月期Qは、nぎ頭の半導靆腓留超半W益がiQ同期比71%った旨。x況低迷に加え、日本の輸出U啣修_荷。株価もライバルの半導pm攵宁j}、湾積電路](TSMC)に出れている旨。メモリ業でTSMCを{撃することを成長戦Sの柱に据えていただけに、痛}になりそうな旨。
そして、歟翆Coのキーワードの1つ、Huaweiであるが、この嵌彰、1-6月についてiQ同期比23%の\収となっている。中国国内でのスマホ販売がPびて、でもアップルとの差を拡げて2位である。歟翆Coの影xはQ以Tとの見気あり、今後にR`するところである。
◇Huawei warns on U.S. ban after China smartphone sales drive first-half revenue (7月30日け Reuters)
→中国のハイテクj}、Huawei Technologiesが曜30日に警告、母国でのスマートフォン販売\から嵌彰売屬欧23%\となったとはいえ、盜髀易blacklistingが]期的な売屬欧Pびにインパクトを与える旨。
◇ファーウェイ、1〜6月は23%\収、U裁でも調 (7月30日け 日経 電子版 17:21)
→中国通信機_最j}の華為\術(ファーウェイ、崗)が30日発表した2019Q1〜6月期のQ。売峭發iQ同期比23%\の4013億元(約6兆3000億)、売峭盻秕W益率は8.7%。5月には歉省がファーウェイに瓦垢盜の輸出禁V措を]ち出したが、Qi半は調な業績を確保した旨。スマートフォンの出荷数は24%\の1億1800万となった旨。次世代通信格「5G」に関しては50の商業契約をTび、15万以屬猟命基地局を出荷した旨。
◇ファーウェイ、逆風下の\収、U裁の影xはQ以T-1〜6月の売峭23%\ (7月30日け 日経 電子版 22:45)
歟翆Co、Huaweiとの輸出禁V、そして顧客の半導内の動きと、さまざまな壁に見舞われている様相のQualcommは、売屬欧陵遒噌みがいている。
◇China, Huawei Hit Q'Comm Where it Hurts-Qualcomm results challenged by trade war, Huawei ban (8月1日け EE Times)
→Qualcommが、四半期売屬欧$4.3 billion〜$5.1 billionと予R、アナリストh価平均、約$5.63 billionを下vり、同社は、歟肬易戦争およびTrump権のHuawei TechnologiesとのビジネスD引禁Vからくる課にZhの旨「Huawei輸出禁Vは、ここ数ヶ月加]している4Gから5Gへの旋v軸とともに、業cのX、に中国において影xを与え、向こう2四半期はjきな逆風となると見ている」と、アナリストに瓦QualcommのCEO、Steve Mollenkopf。
◇クアルコムにUび寄るファーウェイの影 (8月1日け 日経 電子版 12:41)
→櫂アルコムは7月31日、2019Q7〜9月期の売峭發iQ同期比で最j26%ると発表、中国でスマートフォン向け半導がる旨。半導をOiでつくる華為\術(ファーウェイ)のスマホのシェアが峺し、OPPOなどクアルコムの顧客がZ戦していることがxく旨。櫂▲奪廛襪砲茲襯ぅ鵐謄襪竜業A収もまり、顧客の「内リスク」が高まっている旨。
そのZ境にあるQualcommが、中国・テンセントとゲーム機半導、5Gt開で提携を発表している。歟翆Coインパクトの中、双儀箸┐撞業啣修鮨泙詁Dり組みである。
◇Qualcomm, Tencent agree to collaborate on gaming devices, 5G (7月30日け Reuters)
◇Qualcomm Seeks Closer Ties With China's Tencent in Mobile Gaming-Qualcomm teams with Tencent for 5G and gaming devices (7月30日け Bloomberg)
→QualcommがTencent Holdingsと協働、Qualcomm半導搭載モバイル機_のTencentのビデオゲーム最適化およびTencentが設に}しているAsus gaming phoneの5G版の開発を行う旨「_要な5G、モバイルgamingは、まもなく次世代のconnectivityをWする」と、Qualcomm ChinaのChairman、Frank Meng。
◇テンセント、クアルコムと提携、ゲーム向け半導など (7月30日け 日経 電子版 16:00)
→中国ネットサービスj}、_訊(テンセント)は殀焼j}、クアルコムとゲーム分野で提携することで基本合Tしたと発表した旨。クアルコムの半導を搭載したゲーム端や、次世代高]通信格「5G」をしたゲームの\術開発などで協する旨。歟肬易Coは長期化しているが、両社はそれぞれのuT分野で\術をeち寄り、k段と業を啣修垢觧。
Coによる変動要因が\す中、今後に向けたx場の読み、そしてDり組みが相次いで見られている。
来Q、2020Q発表のiPhonesはすべて5Gサポートとの見気任△。
◇Report: All three iPhones coming in 2020 may support 5G (7月29日け SILICON VALLEY BUSINESS JOURNAL)
→Apple news website、MacRumorsによるアナリストnote発。来Q発表予定の3つのiPhonesすべてが、5Gネットワーク\術をサポートする様相の旨。アジアfinancialサービスグループ、TF International Securitiesで働くAppleアナリスト、Ming-Chi Kuoは、当初3つの新しいiPhonesのうち2つが5Gをサポートするとしていたが、5Gをサポートする比較的高価でないAndroidスマートフォンとうために、今やAppleは3モデルすべてについて5Gを提すると思っている旨。
TSMCが、7-nm半導の好調なpRから積極的な人材啣修鮃圓覆うとしている。
◇TSMC points to improved levels of demand for 5 and 7nm-TSMC sees greater demand for 7nm, 5nm chips -Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.(TSMC) has said that is sees 5nm and 7nm demand improving significantly, as worldwide 5G development accelerates. (7月29日け New Electronics)
→TSMCが、二四半期の間の7-nm features半導のpRの峺を発表、2019Qcapital expenditure(capex)予Qを$11 billionにもっていく旨。同社はまた、湾で3,000人を採、同社workforceを約5%高める画の旨。
先が読めない、読みにくいX況の中、IC Insightsは2020Q半導販売高6%\を見ている。
◇Cloudy Outlook Seen For IC Biz-Forecast: 2019 may be a wash for IC sales, 2020 to be better -The remainder of 2019 is mixed, but 2020 is looking better-at least for now. (7月29日け Semiconductor Engineering)
→2019Q後半は、半導サプライヤおよび半導]ベンダーにとって暗くて陰気な見通しとなっている旨。IC Insightsは、メモリ半導価格の改および5G, artificial intelligence(AI)および高性computingコンポーネントに向けた要から、2020Qの半導販売高が2019Qに瓦6%\と見ている旨。
半導業cはfを]ったとf国での見気任△。この後にCoによる逆行要因が咾泙辰討い觚住点ではある。
◇Has chip industry bottomed out? (7月29日け The Korea Times)
→あまり気に満ちていない半導業cがPびの勢いをDり戻すという期待が高まってきており、現地f国の半導メーカーの新しいビジネス戦Sおよびグローバル投@banking powerhousesおよび現地brokeragesからの報告が月曜29日づけているx場コンセンサスの旨。
湾のPC半導メーカーでは、7-9月四半期の売屬音\が期待されている。
◇Taiwan PC chips makers eyeing at least 10% revenue surge for 3Q19 (7月30日け DIGITIMES)
→業c筋発。IntelのCPU不Bが緩和、湾のPCsおよびnotebooks向け半導ベンダーのHくが、二四半期に業績がfを]って、四半期には二桁のi四半期比売屬音\加を期待している旨。
「5G」の普及をにらんだ投@が中の電子関連メーカーで発化している現Xである。
◇5G向け投@、中で発に、小型化、高集積化… (7月30日け 日経)
→次世代通信格「5G」の普及をにらんだ投@が中の電子関連メーカーで発になっている旨。5Gはj容量のデータをDり扱うため、スマートフォンなどは処理ξの向屬要で点数が\えるk、サイズは抑えることが要求される旨。の高集積化や小型化につながるが求められており、積極投@を進める旨。パッケージ基向け銅の表C処理剤で世cトップシェアのメックは中国・江|省で処理剤の新工場建設を画、投@Yは約25億で2021Q10月にn働予定。
モバイルDRAMの価格については、Q内は下がりけるとの見気任△襦
◇Mobile DRAM prices continue slide-DRAMeXchange sees mobile DRAM prices continuing to drop (7月31日け DIGITIMES)
→DRAMeXchange発。四半期においてモバイルDRAMsの契約価格が二四半期に比べて10-15%低下する見込み、四四半期においても下がっていく、と予Rする旨。スマートフォンの世c攵が今Q、数量ベースで5%Zくるとみられる、とに言及、DRAM要をらしていく旨。
CoインパクトのX況推,鬚茲見て、見定め、見直しを随時要するところである。
≪x場実PickUp≫
【歟翆Co関連】
歟肬易協議については開iから進tの期待望み薄という見気優勢という感じ気あったが、その通りの雲行きに辿りいていく、以下だいたい時間順の関連する内容を含めた動きである。
◇U.S.-China Talks Set to Resume, But Neither Seems Eager for a Deal-Optimism for resolution low as US, China resume trade talks (7月29日け Bloomberg)
→盜颪よび中国のnegotiatorsが今週2日間の易協議を行う予定、commentatorsのほとんどが未解の相違項が]開されるという楽bを表わしていない旨。「行き詰まりになる_要な点について、双気隆屬砲楼幼常にjきなgapがある」と、Morgan Stanleyのchief Chinaエコノミスト、Robin Xing。
◇Trade jitters running high at U.S. companies ahead of new U.S.-China talks-Quarterly reports show US companies stressed about China trade war (7月29日け Reuters)
→歟肬易戦争を巡る懸念が現在の四半期業績発表の時Iで高まっており、Juniper NetworksおよびO’Reilly AutomotiveなどQ社がT果を嘆いているが、このfを切りsける桔,鮓い出してきているとしている旨。
◇歟罅易協議30日再開へ、構]問で溝深く (7月29日け 日経 電子版 22:30)
→盜颪斑羚颪30日、中国・帷LでV^級の易協議を再開する旨。Cでの協議は裂した5月崕椣瞥茵△曚3カ月ぶり。盜饐の輸入で譲歩した中国に瓦掘盜颪通信機_j}、華為\術(ファーウェイ)のU裁緩和に応じるかが当Cの点。中国の噞\金など構]問は双気亮臘イ粒屬燭蠅jきく、合TへのO筋は見えていない旨。
◇トランプ、中国をM、P入「予兆なし」 (7月30日け 日経 電子版 22:35)
→トランプ歃j統襪30日、歟肬易協議に絡み「中国は盜颪を今すぐAい始めるはずだったが、予兆がない」とツイッターに投Mし、中国を批判した旨。6月の歟N会i後に中国笋すぐにP入するとしていたが、実現していないことを問した旨。
トランプは「我々のチームは現在交渉しているが、彼らはいつもO分たちのW益のために最後にデール(D引)を変えてくる。中国は常にひどいことをしている」などと中国のe勢をMした旨。歟罎琉V^級の易協議が中国・帷Lで再開したが、e久戦を覚悟したかのような中国笋琳e勢に不満が募っている模様。
◇U.S. Government Bonds Rise After Fed Decision-Powell says rate cut does not signal a trend -Federal Reserve Chairman Powell discusses possible future cuts (7月31日け The Wall Street Journal)
→Federal Reserveが、benchmark interest rateを0.25%引き下げ、金融e機々埆蕕瓩討両W下げ。Jerome Powell議長は、これは"長いk連のW下げの始まりではない"とコメント、株式x場の落およびDonald Trumpj統襪らの批判をこしている旨。
◇Trade war keeps China's factories in reverse gear for third month-Drop in Chinese factory activity extends into 3rd month (7月31日け Reuters)
→7月の中国における工場outputが、3ヶ月連で縮小の旨。National Bureau of Statisticsは、purchasing managers' index(PMI:PA担当v景気指数)が49.7で6月の49.4から\加したが、拡jに向かう々圓琳`Wとなる50には届かなかった旨。
歟羔┻弔気蓮△覆鵑箸眩任探い覆な薫狼い魎兇犬襪箸海蹐任△。
◇歟肬易協議、進tしく、わずか5時間で終了 (7月31日け 日経 電子版 19:00)
→盜颪斑羚颪琉V^級易協議が31日、2日間の日を終えた旨。中国による盜饐颪陵入拡jや通信機_j}、華為\術(ファーウェイ)のU裁緩和をBしあった旨。ただ、交渉時間は5時間あまりと]く、jきな進tはなかったとみられる旨。次vは9月に盜颪燃く旨。協議は本丸の構]問の}iでB踏みし、出口が見えないX況。
◇中国景況感、3カ月連で50割れ、易Coが_し (7月31日け 日経 電子版 10:37)
→中国国家統局が31日発表した2019Q7月の]業PA担当v景気指数(PMI)は6月より0.3ポイント高い49.7。i月より改したものの、拡j・縮小のI`となる50は3カ月連で下vった旨。盜颪箸麗易Coで新pRの低迷がいている旨。
◇世c易Y2.6%、1〜3月、歟翆Coが顕在化、2019Q版ジェトロ報告 (7月31日け 日経噞)
→日本易振興機構(ジェトロ)が30日o表した2019Q版の「世c易投@報告」によると、2019Q1〜3月の世c易YはiQ同期比2.6%と2016Q7〜9月以来のマイナスとなった旨。歟罎麗易Coに伴う影xが2018Q下期以T顕在化した旨。
Trumpj統襪亮{加関税「4」の御旗が振り屬欧蕕譴茲Δ箸靴討い。
◇Trump says U.S. will hit China with more tariffs (8月1日け SILICON VALLEY BUSINESS JOURNAL)
屬砲發△襪、殤∨⇒会(FRB)のW下げ関連である。
◇FRB、10Q半ぶりW下げ、0.25%、@忲小も終了 (8月1日け 日経 電子版 03:01)
→殤∨⇒会(FRB)は31日の殤∨o開x場委^会(FOMC)で策金Wを0.25%引き下げ、10Q半ぶりのW下げに踏み切った旨。易戦争のリスクを警し、景気K化を未に防ぐ旨。パウエル議長は「景気循環の中の調D」と述べ、長期のW下げ局C入りは否定した旨。ただ、基軸通貨ドルをQえるFRBのW下げは、世c的な「金融緩和争」をdく可性もある旨。
◇世cで緩和e勢咾泙、ブラジルもW下げ (8月1日け 日経 電子版 06:25)
→ブラジル中央銀行は31日、策金Wを約1Q4カ月ぶりに引き下げることをめた旨。殤∨⇒会(FRB)が金融策をめる殤∨o開x場委^会(FOMC)で0.25%のW下げを定したのに{随した形。すでにアジア・オセアニアではW下げの動きが出ており、今後は欧Δ盍泙畧つc的に緩和の流れが咾泙蠅修Δ併檗
Q国とも経済成長が]する中で、金融緩和による刺策の実施にられていたが、通貨Wをdく恐れがあるとして金W引き下げを先ばしにしてきた旨。今後は櫃両W下げがまったことで、さらに緩和のSがく可性もある旨。
◇FRB10Q半ぶりW下げ、早くも{加緩和圧 (8月1日け 日経 電子版 11:48)
→殤∨⇒会(FRB)は31日、金融e機の直後以来となる10Q半ぶりのW下げに踏み切った旨。ただ、パウエル議長は「策のサイクル半ばでの調Dと捉えている」と述べ、本格的な{加W下げに慎_な考えもした旨。トランプj統襪蓮崋宰召靴拭廚帆瓩も不満を表し、金融x場もj幅な株Wで応える旨。FRBへの{加緩和圧は当C弱まりそうにない旨。
「4」の御旗がついにあげられて、またぞろ歟譱気発な応酬である。
◇、潅羇慇如4」9月1日に発動、トランプ表 (8月2日け 日経 電子版 02:38)
→トランプ歃j統襪1日、ほぼすべての中国に関税を課す「潅U裁4」を9月に発動すると表した旨新たなU裁は約3000億ドル分で、関税率は10%。歟罎7月のV^級協議が不調に終わり、トランプは「中国が颪苓P入を実行しない」などと咾ど塰をした旨。歟罎隆慇嚢臉錣呂気蕕化し、世c景気の下押しがcけられない旨。
◇China pledges countermeasures as Trump escalates trade war again (8月1日け BNN Bloomberg (Canada))
→Donald Trumpj統襪麗易戦争の不Tのエスカレーションをpけ、盜颪中国の残りに余分の{加関税を主張するなら、BBはず眼^するとしている旨。
◇Trump Threatens New Chinese Tariffs, Rattling Investors Across Markets -Levies would extend to nearly all Chinese imports, potentially affecting American consumers (8月1日け The Wall Street Journal)
◇China threatens retaliation for Trump's planned tariff hike (8月2日け Politico)
→中国が金曜2日、盜Donald Trumpj統襪隆慇念き屬欧画通り進めば、報復するとするk、該2jグローバル経済圏の間のとげとげしさが新されて株式x場を下落にもっていっている旨。
◇China vows fight against Trump's latest tariffs as stocks sink (8月2日け Reuters)
◇潅羇慇如4」しびれ切らす、e久戦]開狙う (8月2日け 日経 電子版 23:25)
→トランプ歃j統襪1日、中国への関税をほぼに広げる「U裁4」を9月に発動すると表した旨。2020Qの再を狙うトランプが潅羝鮠弔両cにりを咾、唸転}段に出た旨。T表を突かれた中国は眼^措を検討する旨。両国間協議の]開策は見えず、2018Q7月の1発動から1Q咾拍易戦争は最Kの局Cを迎えた旨。
◇潅羇慇如4」、欖覿箸紡綵至、景気]懸念 (8月4日け 日経 電子版 01:18)
→盜颪9月の発動をめた潅羇慇如4」をpけ、欸糞い輪]懸念が咾泙辰討い觧檗C羚颪らの輸入総Yの約5割をめ、これまでのU裁関税より模がjきく、消J財の値屬欧鰄られ、欖覿閥叛咾硫鴫,靴砠cけられない旨。トランプ権は関税を_に中国に譲歩をるが、設投@や個人消Jが鈍って欸从僂深い痛}を負うリスクがある旨。
◇Exclusive: Foxconn eyes sale of $8.8 billion China plant amid trade war woes - sources-Trade war may force Foxconn to sell China plant, sources say (8月2日け Reuters)
→Foxconn Technology Groupが、引きく易戦争から中国における同社の新しい$8.8 billionディスプレイ工場の売却を検討している旨。
CoインパクトのS及はまだほんの入り口やも瑤蕕。Trumpj統襪、{加$300 billionについて10%の関税であるが、深"well beyond" 25%に屬欧討い可性をちらつかせている。
【日fCo関連】
国cの理解をということで連日のようにテレビのニュース関連番組でDり屬欧蕕譴討い詁本とf国の間のCoのであるが、次も分かりやすく表わされた本P解説記である。
◇日f衝突、らぐ「半導連合」 (7月29日け 日経 電子版)
→日本Bは半導]などに不可Lな3`について、f国向け輸出の優 遇措を解除した旨。f国はOy易に違反するとvを要求。日本はW保障屬料として主張し、双気慮世なが肝、外交問に日f噞cが築いてきた「半導連合」がらいでいる旨。次の内容:
1.半導がo商
2.]現場は日本頼み
3.日本企業の「f国で」
4.o刃の剣?
関連含めてこれもだいたい時間順に以下していく。
◇SEMI Urges Restraint by Japan and Korea in Light of Recent Trade Actions (7月30日け SEMI)
→SEMIのpresident and CEO、Ajit Manocha。「我々は日f両Bに瓦掘SEMIメンバー、両国の経済およびグローバルsupply chainに瓦垢襯┘好レーションのインパクトの可性を伝えており、相違の]開を任靴討い襦SEMIの_点は、グローバルmicroelectronics supply chainがそのまま咾なわれないことを確実にすること」
◇日f、W保でも相互不信、協定の長見通せず (7月30日け 日経 電子版 11:00)
→日f両Bの経済分野での肝がW保障協に影xを及ぼし始めている旨。朝zのミサイル発oなど~に△┐届携する情報包括保護協定(GSOMIA:General Security of Military Information Agreement)の新期限が8月にるなか、f国笋見直しを唆し先行きが見通せなくなってきた旨。f国によるOナ機へのレーダー照o問も_を引いており、日fの防ナ交流も]っている旨。
◇サムスン電子が半導摝を否定、「日本輸出Uの影x予Rは困M」 (7月31日け f国・濤腑縫紂璽 15:35)
→f国のサムスン電子は31日、日本Bのf国に瓦垢詒焼材料などの輸出U啣修亡慙△、不確実性により輸出U啣修業に与える影xを確に予RすることがMしいとした屬、人為的なを検討しない疑砲鮨した旨。
盜駭Bの仲介に向けた内容である。
◇檗日f肝仲介のT向、ホワイト国除外期任 (7月31日け 日経 電子版 05:54)
→ポンペオ盜長官は30日、輸出Uや元徴工訴e問で肝が深まる日f両Bに瓦掘仲介に乗り出す考えをした旨。東南アジアo国連合(ASEAN)関連会合に参加するためバンコクに向かう機内で記v団にらかにした旨「両国はすばらしいパートナー国だ。i進するOを見つけるようめる予定だ」と述べた旨。日fの関係K化を食いVめるd口を探るとみられる旨。日毬f3カ国は31日、8月2日にバンコクで3カ国外相会iを開く妓で調Dに入った旨。
◇盜長官、日fの仲介探る、W保協へのS及懸念 (7月31日け 日経 電子版 23:12)
→輸出U啣修筝議工問で肝を深める日本とf国に瓦、ポンペオ盜長官が仲介に乗り出すe勢をみせた旨。ASEAN地域フォーラム(ARF)が開かれるバンコクで8月1日に日f外相会i、2日に日檗毬f、日毬fの外相会iを相次ぎ開く旨。日本Bの判に影xを及ぼすかどうかは不透。
屬砲發△襪、SEMIの官の動きである。
◇SEMI Urges Restraint by Japan and Korea in Light of Recent Trade Actions (8月1日け SEMICONDUCTOR DIGEST)
→SEMIのVice President of Global Industry Advocacy、Mike Russo記。
◇日本の舘f輸出U、「R争拡jなら措」=半導の国際業c団 (8月1日け ソウル濤腑縫紂璽)
→半導業cによると、国際半導]材料協会(SEMI)の副社長は1日までにo式ホームページに掲載した文章で、日本Bによる舘f輸出Uの啣修瓦掘嶐R争が拡jするなら国際易の原Г亦い措をDる」と総官を予告した旨。
日本Bが7月1日に半導などの]に要な材料3`のf国向け輸出U啣修鯣表した直後、SEMIは会^企業などで官チームを構成し、業cに与える影xをh価したと説。日本とf国の易担当vにも業cの懸念を伝えたとし、R争が広がれば措をDる△できているとらかにした旨。
日f、そして日毬fの外相会i関連である。
◇日f外相が会i、輸出U発表後で初の協議 (8月1日け 日経 電子版 08:51)
→Q野領r外相は1日、f国の康B和(カン・ギョンファ)外相とバンコクで会iした旨。日本の舘f輸出Uや元徴工訴e問について協議する旨。日本Bは輸出管理屬陵ザ措をpけられる「ホワイト国」からf国を除外する疑砲鮨している旨。康は日本の輸出Uのvを求めるとみられる旨。
◇元徴工・輸出Uで平行線、日f外相が会i (8月1日け 日経 電子版 19:30)
→Q野領r外相とf国の康B和(カン・ギョンファ)外相は1日、日本Bによる舘f輸出管理の厳格化の発表後、初めて会i、元徴工訴e問でも原bに終始し、議bは平行線だった旨。日本が輸出管理屬陵ザ措をpけられる「ホワイト国」からf国を除外すれば、さらなる関係K化はcけられず肝の出口は見えない旨。
両国ともk歩も引かない背景には国内世bのХeがある旨。日本経済新聞社の7月の世b調hでf国向け半導材料の輸出管理を「Хeする」が58%と「Хeしない」の20%をvった旨。経済噞省が実施したホワイト国からのf国の除外に瓦垢訌T見o募には4万PのT見が寄せられ、j半が賛成T見だった模様。
◇盜長官「日fがBで解を」、日毬f外相会i (8月2日け 日経 電子版 22:00)
→日毬f3カ国の外相は2日、訪問先のバンコクで30分、会iした旨。ポンペオ盜長官は「両国とも盜颪僚jなパートナーだ。日f両国がBし合って問解に向け努してほしい」と語った旨。会i後にQ野領r外相がらかにした旨。
日毬f外相会iと同日、f国の「ホワイト国」扱い除外がV議定されている。
◇f国の「優遇国」除外をV議定、輸出管理厳格化 (8月2日け 日経 電子版 10:17)
→Bは2日、輸出管理を~S化する優遇国からf国を除外する令改をV議定した旨。半導材料のf国向け輸出管理の厳格化にく2となる旨。7日にo布し、28日に施行する旨。f国向けの輸出の際に食とv材を除くほぼての`で経済噞省が個別審hを求めることができるようになる旨。f国Bは咾反発している旨。
◇日f、「W弁」経済にn裂、らぐ相互依T−輸出優遇、28日に除外 (8月3日け 日経 電子版 01:00)
→日本Bは2日、f国向け輸出管理の厳格化をV議定した旨。f国は猛反発し眼^措の構えをみせる旨。f国での元徴工判に端を発した日f肝は化のkをたどる旨。歴史問のたびに「W弁」になってきたのが経済のTびつきだが、今vは双気Y的にするに陥っている旨。日f関係は1965Qの国交常化から半世紀を圓、e険水域に入った旨。
8月2日け化学工業日報にて、f国半導噞協会(KSIA)のアン・ギヒョン常による、日fの「50Qの絆」絶つは愚か、とのj見出しの記が見られて、jきなa度差を感じている。EC、経済Cの困った絡み合い、今後の推,R`である。
【hyperscalers】
“スーパー”をえた“ハイパー”なスケールの業v、AmazonやApple、Facebook、Googleなど、j模なコンピューティングξを△┐要のある巨j企業を指す「hyperscalers」。半導業cとの絡み合いの点にR`している。
◇Memory Makers Setting Up to Handle Hyperscale Demands (7月30日け EE Times India)
→hyperscalersは、設投@を要とせずしてj模なアーキテクチャー変を欲している旨。
◇Tech Titans in the Driving Seat-Locked in an AI arms race and sitting on piles of cash, hyperscalers are beginning to set the agenda in semiconductor process technology. (7月31日け EE Times India)
→インターネットおよびcloud-computingj}、Facebook, Amazon, Microsoft, およびGoogleが今月始めのSemicon Westに来場、tフロアを歩きvり、プレゼンを見学、そして最新fab toolsおよび半導処理\法をささっと調べている旨。該j}hyperscalersの1社そこらで半導t会に来場するのはめずらしくないが、すべてがいっしょにあらわれるのは稀の旨。
◇Swimming with Whales in the Semiconductor Industry (8月1日け EE Times India)
→世cの7jデータセンター、別@"Big 7" hyperscalers(Amazon, Google, Microsoft, Facebook, Alibaba, Tencent, およびBaidu)が、巨jな半導x場を作り出して、半導業cを新たな性Δ旅發澆よびコストfloorsに引っ張っている旨。彼らはまた半導ベンダーをしてより小模、よりH角的なユーザのニーズから反らしてきている、と恐れる向きがある旨。
【Huawei関連】
またここでも、Huawei関連にR`。まずは内モバイルSoCsの採比率\加のX況である。
◇Huawei sharply boosts adoption ratio of in-house mobile SoCs-Sources: 60% of Huawei phones to have HiSilicon APs (7月26日け DIGITIMES)
→supply chain筋発。Huaweiの携帯電Bの60%が2019Q後半にHisiliconのAPsを搭載の見込み、今Qi半は45%、2018Q後半は40%を下vっていた旨。これは、2019Qの出荷見通し270 millionに基づくと、Huawei handsetsの150 millionが同社半導靆、Hisiliconがt開するKirinモバイルSoCsを採することになる旨。
IntelのHuawei向け販売について、盜駭Bへの働きかけである。
◇Intel says it's been selling products to Huawei and has applied for licenses to sell more-Intel applies for licenses for its Huawei sales (8月1日け CNBC)
→Intelは、Huawei Technologiesにgeneral-computingプロセッサを販売するライセンスに向けてDepartment of Commerceに申个了檗「しかし現時点R認をuるためにライセンスを申、我々のに向けて本当に数少ないライセンスを提出している。そして、盜駭権は先週、好都合なやり気廼板cからのライセンスを処理しようとしていると発表、我々はそれで勇気づけられている。」と、インタビューの中でIntelのCEO、Bob Swan。
4-6月の世cスマホ出荷数データであるが、Huaweiが2位を維e、アップルとの差を拡げている。
◇ファーウェイ、スマホ出荷世c2位を維e、4〜6月 (8月1日け 日経 電子版 04:03)
→歡h会社、IDCは31日、2019Q4〜6月の世cのスマートフォンの出荷数がiQ同期比2.3%の3億3320万だったと発表、Aいえサイクルの長期化などでx場は成^しており、7四半期連で少した旨。中国・華為\術(ファーウェイ)は中国での出荷数をPばし、櫂▲奪廛襪鰺泙┐2四半期連で世cシェア2位を維eした旨。トップ3:
1 サムスン電子 7550万 iQ同期比5.5%\ シェアは22.7% …1.7ポイント峺
2 ファーウェイ 5870万 8.3%\ 17.6% …1.7ポイント峺
3 アップル 3380万 18.2% 10.1% …2.0ポイント低下
【新しいコンソーシアム】
LiFi(Light Fidelity)のmass market IoTDり入れのt開を`指すELIoT(Enhance Lighting for the Internet of Things)、および進化したultra-wideband(UWB)\術に向けたinteroperable ecosystemYの推進を図るFiRa ConsortiumにR`している。
◇ELIoT to commercialise LiFi-Consortium launches EU project to boost use of LiFi tech (7月30日け Electronics Weekly (UK))
→ビジネスおよびacademiaのEUコンソーシアムが本日、LiFi(Light Fidelity)のmass market IoTDり入れのt開を`指す3Qのプロジェクト、ELIoT(Enhance Lighting for the Internet of Things)を発表の旨。
約$6.7 millionの出@をpける該プロジェクトをГ┐襯灰鵐宗璽轡▲爐砲、Deutsche Telekom, Eindhoven University of Technology, NokiaおよびOxford Universityなどが入っている旨。
◇FiRa Consortium Aims to Revive UWB, Drive Interoperability (8月1日け EE Times)
→スポンサーメンバー4社が引っ張る新しいFiRa Consortiumは、fine ranging応における進化したultra-wideband(UWB)\術に向けたinteroperable ecosystemYの推進を図る旨。
≪グローバル雑学棔578≫
元陸Oナ陸の筆vの`で、歟羞从兩鐐茲的点で読み解いている書、
『的点で読み解く 歟羞从兩鐐茵
(福僉[ 著:ワニブックス「PLUS」新書) …2019Q3月25日 初版発行
も、あと今vと次v、j詰めになる。歟羞从兩鐐茲虜8紊砲弔い討匹Δ覆襪、双宜馥發力E基盤の確立・維eがなにより、そのもとで時間がかかる様相を感じざるをuないが、著vは5つのシナリオが[定されるとして以下それぞれ分析している。j気考える【シナリオ1】歟罎匐┐図られ引き分ける場合から、|極の常【シナリオ5】歟羞从兩鐐茲姦にエスカレートする場合に及んでいる【シナリオ5】では、盜颪潅棺荳として2つが挙げられ、「エアシーバトル構[」および「オフショアコントロール戦S」である。歟罎日本の頭越しに衝突、日本だけが轍もない被害を被る、という絶瓦きてはならないシナリオとなっている。
D章 歟羞从兩鐐茲虜8紊漣t望―――5つのシナリオ
・歟羞从兩鐐茲虜8紊漣t望について、[定される5つのシナリオ
【シナリオ1】歟罎匐┐図られ引き分ける場合
・盜笋箸靴討匐┐瞭圧,蓮2020Qのj統訛挙
、現実主Ivのトランプは、経済戦争問では、世bの動向を見ながら、「票になる」と思えば中国と匐┐垢覯性
・中国は、c主主I国家の弱点――j統訛挙――を捉え、行うであろう2つの工作
→1:経済戦争問でトランプのB元を見ながら、中国に~Wな条Pをのませ、時間nぎをする
→2:盜饑bに瓦垢觜作――挙介入(oな内J渉)――を行う
・この歟匐┐k時的なもの
【シナリオ2】歟罎拮^する冷戦X、「新冷戦」がMする場合
・経済戦争を契機に、歟罎蓮嵜稽篝錙徨Xに
、このシナリオが成り立つのは、歟譱気「定的な常」に陥らない場合
・中国笋痢岶定的な常」
、1.経済的に"破X"になる場合
2.{Z平権が維eできなくなる場合
3.共欃独裁が崩sする場合
【シナリオ3】盜颪MWする場合
・盜颪完にMWし世c覇権を維eし、中国がT伏するというシナリオ
、中国は「ナンバー2以下」に甘んじることに
→中国は素直に盜颪門に下るよりも、姦にまでエスカレートする可性(シナリオ5)が高い
・中国共欃は権を失い、国家は分裂する可性が高い
、3つの地域間のn裂
…E配層が住むB地域
…p岸から200km以内の繁栄地域
…200km以遠の貧困地域
・巨j地震にも瑤織ぅ鵐僖トの中国の分裂
→日本にとって、望ましいシナリオとは言いMい
【シナリオ4】中国がMWする場合
・中国が完にMWし世c覇権を奪Dし、盜颪T伏し、「ナンバー2以下」に転落するというシナリオ
、[気發任ないことだが、盜颪盥餡畔裂のe機に陥るかも
・k気涼羚顱⊃靴燭弊つc秩M(パクス・シニカ)が始まることに
、世cではOy・c主主Iが廃れ、日本やイぐc主主I国家が専U・独裁国家に転じるかも
・歟羞从兩鐐茲呂泙気某洋犹砲領れを左するkj戦
【シナリオ5】歟羞从兩鐐茲姦にエスカレートする場合
・歟罎経済戦争から姦にエスカレートするシナリオ
、荒r無稽なものではないよう
・盜颪潅棺荳には、2つのI肢
、1:中国本土内にまで侵入してしく撃する「エアシーバトル構[」
、2:中国を遠気ら包囲する「オフショアコントロール戦S」
□エアシーバトル構[
・汢L空を主とするエアシーバトル構[
…AirSea Battle:ASB:盜駛描躱覆中国の拡に官して構築している戦Sの@称
→頭著しい中国が採する「接Z阻V・覦莎馮歙鐓S(A2/AD:Anti-Access/Area Denial)」に眼^するために開発
・「接Z阻V・覦莎馮歙鐓S」
、のk定{`内への接Zを阻V、中国が定めた水域内におけるのOyな行動を阻害する戦S
・中国は、戦の骨となる空母を`Yとして、新兵_の開発・△篆靴燭弊鐔僂料]を模索
、盜颪眼^策は、ASB構[を導入、中国覦萋發亮舁拠点に瓦靴董∫Lと空からの撃ξをj幅に啣
・ASBの最_要ポイント
、恫_する中国を抑え、払い除けて、地球模で世cが共~している@(Lや空)――グローバル・コモンズ――における行動のOyを耀uし、維eすること
→「諒人屬、中国にM}に"垣根"をつくらせない」
・の戦い
→1段階:は中国ミサイルの"和撃"の被害をvcするために、在日基地などからミサイルのo圏外の遠気毎c、日本や湾などに「Oらの国はOら守る」ことを求める
、2段階:中国に瓦靴董崢罰を科す」ために、反撃する
、作戦としての合理性よりも"E的判"が優先される
□オフショアコントロール戦S
・盜颪2の潅棺荳、オフショアコントロール戦S
…offshore control:OSC:中国のL幔易を阻Vし、アメリカ笋砲弔味気旅顱垢訶擇鮗蕕襪箸いΔ海
・OSCの作戦ステージ構成…「拒否」「防ナ」「配」
、「拒否」ステージ…中国による1`線内の東・南シナLなどのL洋の使を鄂綢や機雷等で拒否
、「防ナ」ステージ…日本や湾などの1`線屬嶼(訶據謇L・覿)を防ナする
、「配」ステージ…1`線の嶼覦茲粒(東または東南)笋龍域およびL域を配する
・中国の輸出入はGDPの50%、中国共欃の統性は経済成長(肩屬り)を基盤としているので、経済的な圧はR争の解に向けたjきな圧に
、封鎖の外笋農つc経済が中国sきで再されてしまえば、さらには中国にとってK化することに
・OSC戦Sは、「潅羚餘鶻嵎餔郎」
□2つの構[・戦Sが日本に及ぼす影x
・のASB構[またはOSC戦S採
、日本にとっては極めてjきな問
・1の問:歟罎衝突すれば、日本だけが戦場となり、サンドバッグのように中国から"和X"のミサイル撃をpける可性が高い
・2の問:が、戦争勃発の直iに、中国ミサイルの"和X"の被害をvcするために、在日基地などからミサイルのo圏外の遠気貌┐欧討靴泙Δ海
・日本だけが中国のOミサイルで_きにあう羽`に
、歟突のにおいては、数hkmの彼気砲△盜餔cには"のg"はk切TりRがず、ひたすら"日本国cの頭"にTりRぐことに
→加工易立国の日本は、企業動はおろか国cの食確保にもLくようになるのはらか
、アメリカ・トランプの策判の基本は「アメリカ・ファースト」、日本人の斂燭篋眈よりもアメリカのそれが最優先
・3の問:が反撃するかどうか
、歟罎漏棒鐐茲vc、サッサと日本の頭越しに講和をするかも